В последние годы произошли серьезные позитивные сдвиги в российско-саудовских отношениях. В 2003 г. состоялся первый в истории наших связей визит наследного принца Королевства Саудовской Аравии (КСА) Абдаллы в Российскую Федерацию. Переговоры Абдаллы (ныне - король Саудовской Аравии) с президентом России В. Путиным, подписание целого ряда важных совместных документов заложили качественно новую основу для динамичного развития делового взаимодействия двух стран.

Было налажено сотрудничество РФ и КСА - крупнейших производителей и экспортеров углеводородного сырья. ОАО "Лукойл Оверсиз" осуществляет масштабный проект по освоению газового месторождения в пустыне Руб эль-Хали на территории Саудовской Аравии. Продуктивно развиваются связи в области высоких технологий. В период с 2002 по 2005 гт. российскими ракетами был осуществлен запуск более десяти саудовских спутников связи¹.

В начале февраля 2007 г. состоялось важнейшее событие в развитии сотрудничества обеих стран - первый в истории официальный визит президента Российской Федерации в Королевство Саудовская Аравия². В ходе визита были подписаны соглашения о воздушном сообщении, об избежании двойного налогообложения доходов и капитала, а также меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве между Внешэкономбанком, Росэксимбанком и Саудовским фондом развития.

Выступая на бизнес-форуме в Эр-Рияде, В. Путин призвал саудовских бизнесменов инвестировать в экономику России, а также взяться за создание совместного российско-саудовского банка, который бы содействовал двусторонним инвестициям и регулировал бы финансовые потоки. Российский президент заявил: "Это хороший план, созданию российско-саудовского банка ничто не мешает. Устойчивый рост экономики, политическая стабильность, добротная правовая база - все это благоприятные условия для долгосрочного вложения капиталов. Саудовские финансовые институты могли бы открывать свои дочерние банки в России"³.

В этом контексте особую актуальность и практическую ценность приобретает исследование развития банковской системы КСА, имеющей большую специфику.

СТАНОВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ САУДОВСКОЙ АРАВИИ

История исламских банков неразрывно связана с Королевством Саудовская Аравия. В 1975 г. в Джидде был открыт первый международный исламский банк - "Исламский банк развития". Именно в Саудовской Аравии по инициативе члена королевской семьи Мухаммеда аль-Фейсала аль-Сауда в 1977 г. была создана Международная ассоциация исламских банков. В 2000 г. эта организация была преобразована во Всеобщий совет исламских финансовых институтов со штаб-квартирой на соседнем Бахрейне.

Исламские банки обеспечивают функционирование национальной платежной системы. Они выступают в качестве финансовых посредников, аккумулируют денежные ресурсы общества, которые в данный момент времени не используются, трансформируя созданные за счет них пассивы в источник финансов для нужд отдельных экономических единиц. Причем, если традиционные банки сначала заимствуют средства у одной группы экономических агентов, а затем предоставляют их в виде ссуды другой группе, используя процентные выплаты по вкладу и проценты за кредит, то исламские банки действуют согласно шариату без взимания процентных ставок. Имеет место особая система, основанная на участии в прибыли и убытках и солидарном разделении ответственности. В общих чертах она строится на том, что при кредитовании банк делит прибыль и риски наравне со своим клиентом. При вкладах банки выплачивают некое вознаграждение своим клиентам или выступают как инвестиционные фонды, вкладывая деньги вкладчика в определенные активы⁴.

В настоящее время банковская система Саудовской Аравии строится на параллельном функционировании западных и исламских финансовых институтов, позволяя гражданам страны использовать уникальные возможности обеих систем.

Современная банковская система Саудовской Аравии начала формироваться в конце 20-х гг. прошлого века. Именно тогда руководство страны столкнулось с необходимостью создания денежно-кредитной системы.

Саудовские эксперты едины во мнении, что финансовая и банковская система королевства обязана своим появлением королю Абдель Азизу, который в 1920-е -1930-е гг. издал первые законы и положения в этой сфере. Финансово-кредитные институты, существовавшие в тот период, можно разделить на два типа.

Первый - филиалы иностранных банков. Так, в 1927 г. в Джидде было открыто первое отделение иностранного банка - Нидерландское торговое общество (ныне Сауди Холланди бэнк (Saudi Hollandi Bank)). Это учреждение, как и другие подобного рода структуры, появившиеся в 1930-х гг. (индийский Аль-Муин трэйдинг корпорейшн (Al-Mu'in Trading Corporation), египетский Ариф намиани корпорейшн (Arii Namiani Corporation)), специализировались на финансировании экспортных и импортных операций, переводе денежных средств, обмене валюты. Примечательно, что все они избегали в своем названии термин "банк" и не вели депозитарной и кредитной деятельности. Это было обусловлено отсутствием "стыковки" подходов - западного, открыто ориентированного на извлечение прибыли на банковский капитал, и саудовского, основанного на исламской идеологии, запрещающей получение "дохода", "процентов" на вложенные капиталы⁵.

Второй тип финансово-кредитных институтов занимался вопросами, связанными с вкладами и кредитованием. Этот финансовый механизм (в тот период доминирующий) известен как обменные дилеры. Данные учреждения являлись в 1940-е - 1950-е гг. довольно

стр. 54

успешными конкурентами иностранным банкам. Действуя как прототипы "исламских банков", они предоставляли ссуды, которые объявлялись "беспроцентными", хотя и предполагали получение "комиссии" за обслуживание⁶. Однако в основном деятельность обменных дилеров была сосредоточена на торговле иностранными валютами.

Финансово-кредитные институты, существовавшие в первой половине XX в. в Саудовской Аравии, были сконцентрированы в основном в Джидде и Мекке. Их деятельность была связана главным образом с обслуживанием паломников, а также с осуществлением импортных сделок. Необходимо отметить, что обслуживание паломников обеспечивало в 1920-е гг. 75% всех доходов королевства. Колебания их численности могли негативно сказываться на стабильности экономической конъюнктуры в стране⁷.

В 1932 г. королем Абдель Азизом был создан первый государственный финансовый институт - Генеральное финансовое агентство, преобразованное в дальнейшем в Министерство финансов КСА. Данный институт стал осуществлять регулирование налоговых и денежно-кредитных вопросов. Кроме того, он выполнял функции казначейства и центрального банка, включавшие аккумулирование денежных средств, эмиссию денежных знаков (в данном конкретном случае - чеканку), проведение государственных закупок, обслуживание государственного долга.

Деятельность Генерального финансового агентства на начальном этапе своего существования была малоэффективной из-за ряда факторов. Во-первых, в тот период в Саудовской Аравии еще не существовало единой национальной денежной единицы, широкое хождение внутри страны имела валюта других арабских государств, в частности, Египта. Во-вторых, в королевстве еще только складывалась законодательная база регулирования торговой деятельности и финансово-банковских институтов. В-третьих, крайне ограниченными были возможности пополнения казны, расходной части бюджета.

Ситуация начала меняться после того, как в 1933 г. король передал в концессию американской нефтяной компании "Standard Oil of California" права на разведку нефтяных месторождений в Восточной провинции. В 1939 г. была найдена первая нефть, и в стране появился новый источник доходов. Доходы от нефти стали с этого времени основным бюджетообразующим элементом экономики КСА.

С появлением данного источника доходов увеличились и государственные расходы, связанные в первую очередь с возрастающими потребностями в импортном промышленном оборудовании и потребительских товарах, а вследствие этого вырос внутренний спрос и на иностранную валюту. При этом в Саудовской Аравии не только не было реально функционирующей национальной денежной единицы, но и отсутствовала общепринятая "привязка" к какой-либо одной иностранной валюте при осуществлении платежных операций. Население воздерживалось от вложения денег в проекты развития, предпочитая хранить их наличными или приобретать недвижимую собственность.

После начала Второй мировой войны были закрыты многие нефтяные скважины. Поступления в бюджет резко сократились. Правда, во многом благодаря массированной финансовой помощи Великобритании и Соединенных Штатов руководству КСА удалось несколько ослабить остроту бюджетных проблем.

Важнейшее значение имело расширение масштабов продажи за рубеж саудовской нефти в середине 1940-х гг. В 1944 г. США начали осуществлять крупные закупки саудовской нефти. Это стимулировало увеличение нефтедобычи в стране со скромных 500 тыс. барр. в 1938 г. до 60 млн. барр. в 1946 г. После реструктуризации в 1951 г. нефтяного соглашения с американскими нефтяными компаниями для Саудовской Аравии наступил период получения устойчивых и значительных нефтяных доходов.

Перспективы получения крупных доходов на операциях с нефтью вызвали рост интереса иностранных банков к расширению их присутствия в КСА. Начиная с конца 1940-х гг., в Джидде, Мекке, Медине и в Восточной провинции страны (в так называемой "зоне ARAMCO" - территории, где осуществлялась добыча нефти) было открыто значительное число филиалов иностранных банков.

С 1948 по 1952 гг. в королевстве появились филиалы французского Банк д'Индошин (Banque d'Indochine), британского Бритиш бэнк оф Мидл Ист (British Bank of Middle East), пакистанского Нэшнл бэнк оф Пакистан (National Bank of Pakistan) и египетского Мыср бэнк (Misr Bank). В период с 1953 - 1959 гг. этот список пополнился банками: Банк дю Кэр (Banque du Caire), Ферст нэшнл Сити бэнк (First National City Bank) и Банк дю Либан (Banque du Liban).

Следует отметить, что эти иностранные банковские филиалы сумели приобрести лишь весьма ограниченную популярность среди населения Саудовской Аравии. Причина была в том, что религиозно настроенные подданные коро-

О чем писал журнал 40 лет назад

...Аравийское путешествие было не из легких. В Саудовской Аравии, "закрытой стране", фотографирование запрещено, а за нарушение запрета можно поплатиться головой. Да и само появление иностранца-немусульманина во внутренних областях Саудовской Аравии, особенно в районе священных городов Мекки и Медины - событие экстраординарное и с точки зрения фанатичного местного духовенства весьма предосудительное.

...Американская компания АРАМКО, которую в США называют "самым сказочным предприятием современности", ежегодно добывает около 100 миллионов тонн нефти и получает 1000 процентов на вложенный капитал.

...На этом фоне нищета громадного большинства населения Саудовской Аравии особенно поразительна. Роскошь горстки "сильных мира сего" тонет в океане беспросветной бедности.

Б. Забиров. Что же за аравийской чадрой? ("Азия и Африка сегодня", 1967, N 5)

стр. 55

левства рассматривали взимание процента как операцию, противоречащую канонам ислама. В связи с этим основную долю доходов западным банкам обеспечивали операции по финансированию продаж нефти и импорту товаров в страну с привлечением посреднических иностранных или смешанных компаний. Параллельно продолжал функционировать и расширять объемы своей деятельности и другой сегмент денежно-кредитного рынка - обменные дилеры.

В Саудовской Аравии всячески поощрялось развитие национального банковского сектора в качестве дополнительного источника инвестиций для стабильного роста экономики страны. Особое значение имело введение в начале 1950-х гг. в обращение единой национальной денежной единицы - риала. При этом важно отметить, что руководство Саудовской Аравии не сразу пошло на установление стабильного обменного курса риала к доллару ввиду того, что осуществление обменных операций с валютами, по мнению части религиозной элиты, "не соответствовало принципам Корана".

Важно отметить, что эмиссия риала осуществлялась только в виде монет - в основном серебряных, а также золотых, так как религиозные авторитеты в то время выступали против денежных операций с бумажными деньгами. Однако такого рода эмиссия была сопряжена с большими трудностями, в частности с тем, что в 1950-х гг. во всем мире наблюдалось падение цен на серебро.

РЕФОРМЫ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА 1950 - 1970 гг.

С начала 1950-х гг. и, в особенности, в 1960-е гг. саудовское руководство стало осуществлять широкую программу социальных и экономических преобразований, в том числе программу строительства больниц, школ, университетов. Это потребовало новых подходов к финансовым институтам страны.

В октябре 1952 г. было создано Саудовское валютное агентство (SAMA), которое стало выполнять функции центрального банка страны. В 1953 г. был открыт первый Национальный коммерческий банк, который начал работать по принципам западных банков. Вслед за этим последовал выпуск в стране бумажных денег, правда, в весьма специфической форме - в виде туристических чеков - чеков паломников. В краткосрочном плане чеки паломника решали проблему сезонного спроса на денежные единицы, в долгосрочном - они смягчали переход от монет к принятым во всем мире бумажным деньгам.

В течение 1956 - 1955 гг. эти чеки выпускались номиналом 10, 5 и 1 риал. Паломник мог использовать их как в качестве средства платежа, так и в целях обмена на монеты в представительствах SAMA. Правительство гарантировало обеспечение чеков паломника иностранной валютой и драгоценными металлами.

Бумажные банкноты были введены в обращение королем Фейсалом в 1961 г. К 1969 г. банкноты, выпущенные номиналом в 100, 50, 10, 5 и 1 риал, окончательно вытеснили чеки и монеты⁸. В этот же период король официально привязал риал к американскому доллару по курсу: 1 долл. - 3,75 риала (этот курс сохранился и до сегодняшнего дня).

Следует отметить, что современная саудовская финансовая система сформировалась именно при короле Фейсале. После своего прихода к власти в 1958 г. он подчинил себе напрямую Министерство финансов, сократил государственные расходы и ввел практику отчислений от нефтяных доходов в специально созданные стабилизационные фонды.

С 1970 г. в Саудовской Аравии начали осуществляться пятилетние планы национального развития. Введение элементов планирования было призвано поддержать экономический рост, снизить зависимость страны от нефтяных цен, диверсифицировать источники бюджетных поступлений за счет ненефтяных, производственных секторов экономики. С учетом того, что для развития были нужны инвестиции, руководство страны стало заниматься созданием и развитием инвестиционных инструментов.

Огромное внимание уделялось реформированию саудовского банковского сектора, который должен был активно аккумулировать достаточно крупные денежные средства населения для их последующего инвестирования в экономику. С этой целью стимулировалась деятельность коммерческих банков, безналичных расчетов государственных и смешанных организаций и т. п.

Правительством было создано 6 государственных кредитных учреждений с целью предоставления долгосрочных и среднесрочных беспроцентных кредитов на развитие:

- Саудовский сельскохозяйственный банк;

- Саудовский кредитный банк;

- Финансовая программа для специалистов;

- Общественный инвестиционный фонд;

- Саудовский индустриальный фонд развития;

- Фонд недвижимости⁹.

В 1976 г. была начата программа "саудизации" иностранных банков, действовавших в стране. Целью ее было изменение формы собственности иностранных банков. Они должны были стать акционерными компаниями, основными акционерами которых должны были стать подданные КСА.

К 1980 г. "саудизация" большинства иностранных коммерческих банков была завершена. Последней "жертвой" этой кампании стал американский Ферст нэшнл Сити бэнк¹⁰. Количество саудовских банков в стране при этом выросло с 59 в 1970 г. до 259 к 1980 г.¹¹

Параллельно с развитием рынка банковских услуг быстрыми темпами развивался и рынок обменных дилеров. К 1980-м гг. было официально зарегистрировано около 250 отделений, из них 150 находились в Джидде, Мекке и Медине. Характерными чертами данного сегмента рынка было то, что его деятельность оказалась финансово результативнее деятельности коммерческих банков. Это объясняется рядом факторов. Обменные дилеры работали в высоко востребованном секторе рынка, осуществлявшем операции с иностранной валютой. Кроме того, для начала их деятельности не требовалось получения лицензий.

ОСОБЕННОСТИ МОДЕРНИЗАЦИИ ПОСЛЕ 1980 г.

В начале 1980-х гг. были увеличены активы предприятий, начался выпуск дополнительного количества ценных бумаг. Правительство стремилось найти оптимальные пути мобилизации средств, аккумулированных частным сектором, для их использования в целях осуществления программ развития. В 1989 г. было принято решение начать эмиссию государственного облигационного займа, так называемых "облигаций развития" (Development Bonds).

В этот период саудовские банки вышли на мировой рынок, открыв свои филиалы в Женеве, Лондоне, Стамбуле, Манаме, Бейруте и т.д. В королевстве стали от-

стр. 56

крываться представительства оффшорных компаний.

Однако в начале 1990-х гг. ситуация вновь изменилась. Тяжелым испытанием не только для саудовской экономики, но и для экономики всех стран Персидского залива стала война 1990 - 1991 гг. Немалое число саудовцев, поддавшись панике, начали переводить деньги за рубеж. От краха банковский сектор Саудовской Аравии спасло валютное агентство SAMA, которое успешно реализовало ряд мер по антикризисному управлению, позволивших вернуть доверие населения национальным банкам (так, агентство повысило ликвидность саудовских банков через валютные депозиты).

Окончание войны в Персидском заливе в 1991 г. позволило правительству КСА принять ряд дополнительных нормативных актов с целью повышения банковской активности. Примечательно, что саудовский банковский сектор не был затронут общемировыми кризисными явлениями¹². Это произошло, прежде всего, потому, что, начиная с 1990-х гг., саудовские банки начали получать существенные доходы от вложенных в 1980-х гг. инвестиций, в том числе, в сферу современных технологий. Особое значение имело внедрение банкоматов, которое увеличило количество клиентов банков, расширило сферу использования безналичных денег.

В настоящее время благодаря содействию валютного агентства саудовские коммерческие банки работают со всеми видами современных платежно-расчетных систем. В 1997 г. была создана Межбанковская система экспресс-платежей в саудовских риалах. Эта электронная расчетная система, работающая в режиме реального времени, является основным инструментом межбанковских расчетов и переводов в КСА. Также стали действовать: автоматическая клиринговая палата, Саудовская система регистрации денежных платежей, благодаря которым эффективно работают банкоматы и осуществляется оплата по картам, а также Система электронной торговли ценными бумагами. Еще одна торгово-информационная система TADAWUL была введена в эксплуатацию в 2005 г. Данная система осуществляет операции в сфере обслуживания государственных облигаций и казначейских векселей¹³.

С развитием передовых технологий в стране повысилось качество обслуживания граждан, сократились издержки на осуществление банковской деятельности, а также стали более эффективно осуществляться меры по банковскому контролю и регулированию банковской деятельности со стороны валютного агентства.

За последние десятилетия банковская система Саудовской Аравии стремительно эволюционировала. На ее формирование оказывали влияние прежде всего три фактора: потребности руководства страны в привлечении инвестиций от частного сектора, конкуренция с западными банками, необходимость учета культурно-религиозных взглядов населения.

В 1990-е гг. в Саудовской Аравии широко стали использоваться с целью мобилизации средств населения "исламские механизмы", включая исламские банки. Дело заключалось в том, что более 1/4 свободных денежных средств оставались в качестве личных сбережений "на руках" и не вкладывались в коммерческие банки, не шли на финансирование развития экономики. Это был существенный финансовый ресурс, за который развернулась конкурентная борьба между банками и другими потенциальными потребителями заемных средств (обменными дилерами и т. п.)

Следует отметить, что успех обменных дилеров во многом объяснялся предоставлением ими беспроцентных кредитов и других "исламских финансовых продуктов", положительно воспринимавшихся населением КСА. Это, естественно, сыграло немалую роль в решении коммерческих банков также приступить к предоставлению "исламских" банковских услуг подданным королевства, значительная часть которого была ориентирована на самые ортодоксальные формы (более всего приближенные к рекомендованным шариатом) ведения финансовых операций.

Коммерческие банки, используя понятную для населения исламскую терминологию, значительно расширили свое присутствие в различных регионах страны, в том числе в сельской местности. В результате, в период с 1980 по 1990 г. численность банковских филиалов увеличилась многократно - с 188 до 1032¹⁴. Например, Банк Эр-Рияд разработал собственный пакет услуг "исламского кредитования" населения, в т. ч. беспроцентных кредитов, текущих и сберегательных счетов, сопоставимый по объемам с пакетом ранее предоставлявшихся "традиционных" банковских услуг.

В целом, в середине 1990-х - начале 2000-х гг. ассортимент услуг, предоставляемых банками королевства, охватывал все виды кредитования: открытие и ведение счетов, финансирование торговых операций, предоставление займов и кредитов, услуги по безналичному обслуживанию (кредитные карты, банкоматы), услуги по предоставлению исламских банковских продуктов "мурабаха"¹⁵.

Кредитно-банковская система Саудовской Аравии, пройдя сложный путь, представляет на сегодняшний день современный высокотехнологичный сектор экономики, который, несмотря на всю свою специфику, может рассматриваться как перспективный партнер для российских финансово-экономических структур.

¹ http://www.gisa.ru/17127.html

² Ариэль Коэн. Арабский выход Путина. The Washington Times, 04.03.07.

³ В. Путин предложил саудовским банкирам открывать дочерние банки на территории России. Прайм-ТАСС, 12.02.07.

⁴ Журавлев А. Ю. Теория и практика исламского банковского дела. Российская академия наук, Институт востоковедения. Москва, 2002, с. 66.

⁵ Abdulaziz M. al-Dukheil. The Banking System and its Performance in Saudi Arabia. London, Saqi Books, 1995, p. 25.

⁶ Ibid., p. 28.

⁷ Ibid., p. 26.

⁸ http://www.sama.gov.sa/en/museum/issues/

⁹ Al-Salloom Yousulf ibn Ibrahim. Strategic Planning & Development in Kindom of Saudi Arabia. Riyadh, 1996, p. 118.

¹⁰ Mohamed A. Ramady. The Saudi Arabian Economy: Politics, Achievements and Challenges. Springer Science, 2005, p. 114.

¹¹ http://www.sama.gov.sa/newreports/annual/en/index.htm

¹² Имеется в виду мировой финансовый кризис 1997 - 1998 гг. Этот кризис, начавшийся в Юго-Восточной Азии, привел к валютно-финансовым катаклизмам, падению мировых товарных цен, спаду производства и внутреннего спроса, что явилось основными причинами замедления темпов роста мирового ВВП. А сбои в экономике и финансах некоторых развивающихся стран стали причиной дестабилизации всего мирового хозяйства. Подробнее: Вестник Банка России / Центральный банк РФ. 9 июня 1999. N 35 (379).

¹³ Mohamed A. Ramady. Op.cit.., p. 118

¹⁴ http://www.sama.gov.sa/newreports/annual/en/index.htm

¹⁵ Самый популярный способ долгосрочного финансирования. Популярность эта связана с краткосрочностью данного вида операций, правом требовать обеспечения обязательств клиента, высокой степенью вероятности получения прибыли, возможностью сопоставления ее со среднерыночной процентной ставкой.