ЭКОНОМИКА (последнее)
ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА МИРА НА ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОЦЕССЫ АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ
Актуальные публикации по вопросам экономики.
Как показывает история финансовых кризисов в мире, в результате этих кризисов повторяются лихорадки мировой хозяйственной системы. Следует подчеркнуть, что эти кризисы проявляются преимущественно в виде финансовых и валютных кризисов. В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Основные уроки более заметных финансовых кризисов в мире характеризуются следующим образом:
-в результате процесса глобализации кризис появляется все чаще, и распространяется на все более обширные территории, однако глобализация необязательно увеличивает их опасность и масштабность;
-раннее вмешательство Центробанков позволяет более эффективно ограничить их распространение, в сравнении с более праздными действиями;
-на начальной стадии кризиса трудно определить, приведет ли финансовый кризис к более существенным последствиям;
-регулятивным органам часто не удается идти в ногу с финансовыми инновациями, которые могут спровоцировать кризис.
Анализ истории финансовых кризисов показал, что причиной банковского паралича времен Депрессии стал длительный период непрекращающейся паники. Во время Великой Депрессии политические и экономические действия правительственных кругов были необдуманными и предпринятые меры не помогли решить проблемы, возникшие в связи с финансовым кризисом.
Следует подчеркнуть, что с исторической точки зрения, в периодических появлениях финансовых кризисов, ничего нового нет. В XIX- XX веках мировая хозяйственная система пережила несколько международных финансовых кризисов, которые по силе не уступают и даже превосходят недавние потрясения на фоне последних финансовых кризисов в развивающихся странах, в особенности мексиканский кризис 1994-1995 гг. и его «эффект текилы» в Латинской Америке и других странах. В азиатском кризисе 1997-1998 гг., распространившемся на Россию и Бразилию, появилась теория, что финансовые кризисы (как валютные, так и банковские) имеют тенденцию распространятся на другие страны как заразная болезнь. Если обратить внимание на особенности некоторых финансовых кризисов, то девальвация в Мексике случилась трижды начиная с 1973 года: в 1976, 1982 и 1994 гг., и все валютные кризисы были вызваны несоответствием макроэкономической политики установленному валютному режиму. В Германии в начале 1990- х гг., Бундесбанк ужесточил денежную политику и в результате высокие процентные ставки в Германии в сочетании со слабым долларом способствовали притоку капитала в ФРГ. Курс марки вырос и для продолжения функционирования Европейской Валютной Системы – ЕВС, другим странам надо было либо снизить инфляцию ниже немецкого уровня, либо изменить обменные курсы своих валют. Однако они не хотели ни проводить жесткую денежную политику, не девальвировать свои валюты, но, в конце концов, рынок вынудил их к девальвациям. Следует отметить, что только за последние 10-15 лет с валютными кризисами столкнулись, как сказано ранее, Мексика(1995), Бразилия (1995, 1999, 2002), страны Юго-Восточной Азии (1997), Россия (1998), Турция (2001), Аргентина и Эквадор (2002).
Если рассмотреть финансовый кризис в России в 1998 году, то с одной стороны, этот кризис усугублялся в виде оттока «коротких денег», вызванный азиатским кризисом 1997 г., с другой стороны- снижением цен на нефть, ухудшившее состояние государственных финансов и платежного баланса России. В то же время, наряду с девальвацией рубля и кризисом государственных финансов летом 1998 года произошло резкое обострение банковского кризиса. Российский кризис 1998 года наглядно показал, как работает данный механизм. В 1997 году, Россия испытывала огромный приток краткосрочного капитала. Объемы торгов на фондовом рынке ежедневно росли, реальная ставка банковского процента неуклонно снижалась, приближаясь к нулевой отметке. Несмотря на общую неэффективность экономики переходного периода, иностранные кредиторы и инвесторы рассматривали Россию, как страну, которой в случае затруднений будет оказана любая финансовая международная помощь для поддержания текущей ликвидности. После азиатского кризиса осенью 1997 года ситуация в корне поменялась. Помимо того, что иностранные инвесторы из развитых стран были вынуждены ликвидировать часть своих портфелей для покрытия убытков, понесенных в Азии, суверенный инвестиционный риск России резко возрос вследствие исчерпания резервов МВФ. На поддержание экономики стран Азии МВФ выделил более 50 млрд. долларов. Следовательно, снизилась вероятность того, что России в случае аналогичных затруднений, не будет оказана соответствующая финансовая помощь. Это обстоятельство ускорило отток краткосрочного капитала из страны и почти полностью остановило приток дополнительных займов. В 1998 году чистый перевод ресурсов в Россию стал отрицательным, и это стало важной предпосылкой для объявления дефолта по государственному долгу.
Следует обратить внимание прежде всего на уроки всех кризисов, с тем, чтобы сделать самые верные выводы по оздоровлению реальных секторов экономики и укреплению банковской системы. Роль катализатора кризиса в 1998 году в России, как было отмечено, сыграли внешние факторы: падение цен на нефть и отток «горячих денег» из страны. Как видно, стоит, серьезно задуматься: и сегодня в нефтяных странах, прежде всего в Азербайджане, экономики страны более всего связана с нефтяным фактором, ведь все параметры указанного финансового кризиса в России в 1998 году, в той или иной степени наблюдается в период нынешнего финансового и кредитного кризиса.
Оценивая уровень нынешнего финансового кризиса, следует подчеркнуть, что мир находится на пороге одного из самых худших экономических кризисов, который охватит все пространство мирового рынка и, будет провоцировать существенный спад экономики во многих странах мира. Кроме того, по прогнозам МВФ, глобальный рост в мире замедлиться до 3% в 2009 году, по сравнению с 3,9% в 2008, 5% в 2007 годах. Прогнозируется, что начавшийся кредитный кризис, который парализовал финансовый рынок многих ведущих стран мира, может резко повредить структуры реальных секторов экономики, прежде всего сектора промышленности. Кроме того, действие государственных властей США наводит на мысли о масштабности финансового кризиса и привлекают пристальное внимание к срочности принимаемых мер.
События и анализы глобального масштаба финансового кризиса показывают, что мировая экономика и ее рынки испытывают огромные трудности. Европейское пространство и страны Азии уже страдают от финансового и кредитного кризисов. Китай также не стал исключением и чувствует негативное влияние мирового кризиса. Основной стимулирующий рычаг для ускоренного развития китайской экономики – экспорт, стал буксовать, т.е. экспорт китайских товаров снижается со стороны США и других стран мира. В 2009 году в Китае прогнозируется дальнейший спад экономики и, как следствие, сокращение экспорта, углубление проблем в секторе недвижимости, рост безработицы и прочее. Рост ВВП Китая по прогнозам МВФ в 2009 году составит 8,5 % против предполагаемых 9,7 % в 2008 году. Уже правительство Китая выделило в качестве помощи экономики страны 586 млрд. долл. до 2010 года, при этом большую часть этих средств предполагается потратить на поддержание и развитие инфраструктуры, на социальные нужды и прочие.
Следует подчеркнуть, что влиянию мирового финансового кризиса подверглись банковские системы и реальные секторы экономики стран бывшего СССР. Прогнозируется снижение темпов роста экономики во всем постсоветском пространстве и страны СНГ будут испытывать в предстоящие два года негативные последствия мирового финансового кризиса. Мировой кризис особенно отражается на ценах основных экспортных товаров экономики России, Азербайджана, Казахстана, прежде всего, нефти. Кроме того, имеются пессимистические прогнозы по следующим фактором:
-в связи с финансовым кризисом и увеличением инфляции образуется возможности угрозе девальвации национальных валют;
-с увеличением размера финансового кризиса может образоваться несостоятельность или серьезные недостатки системы регулирования финансовых рынков и кредитных институтов;
-слабость финансовых интеграций среди стран СНГ не даст возможность осуществления оперативного совместного противостояния в случаи углубления финансового кризиса и т.д.
Следует отметить, что, среди стран СНГ кризис наименьшим образом коснулся финансового рынка Азербайджана. Однако, в условиях глобального экономического кризиса и усилившегося финансово-кредитного кризиса многие отечественные и независимые эксперты высказывают мнение, что экономика Азербайджана все-таки ощутит влияние этих кризисов. По мнению экспертов в Азербайджане, фондовые рынки еще не сильно развиты, к тому же, банковская система пока функционирует в системе закрытости от внешней банковской системы. Более того, уже сегодня ясно, что глобальный кредитный кризис ликвидировал последние надежды реализации проекта дебютного выпуска азербайджанских евробондов и замедлил создание частных пенсионных фондов.
Кроме того, не следует забывать, что Азербайджан – нефтедобывающая страна и значит, если в связи финансовым кризисом и ослаблением потребительских позиций наших основных стран- партнеров, то видно, что эти элементы снижает темпы роста развития экономики экономики Азербайджана, и потери от снижения цены на нефть неизбежны. И еще, в начальной стадии кризиса больше всего привлекает внимание кризис ликвидности. Если высокорейтинговые банки и финансовые структуры будут повреждены последствием финансового кризиса, то, несомненно, банковско-финансовая система страны окажется уже в совсем другой ситуации и снижение нефтяных доходов будут усиливаться. С началом нынешнего кризиса уже со стороны Нацбанка Азербайджана (НБА) принимался ряд мер, прежде всего с целью обеспечения финансовой стабильности банковской системы страны и нейтрализации внешних факторов риска. НБА, имея в своем активе валютные резервы свыше 5,4 млрд. долларов США, начал осуществлять превентивные меры по обеспечению гибкости инструментов, по ликвидности и пруденциальному регулированию устойчивости пока молодой банковской системы Азербайджана против внешнего финансово-кредитного кризиса в мире.
Однако уже приостановка или ограничение выдачи потребительских кредитов азербайджанскими банками привлекают внимание. В то же время, ряд банков Азербайджана в своем капитале имеют иностранный капитал и банковский сектор привлек иностранный капитал – до 2-х млрд.долларов США в виде кредитной линии.
Если рассмотреть уже замеченные факторы влияния финансового кризиса в мире на экономические процессы Азербайджана, эти факторы в основном, проявляются в следующих направлениях:
- существенно ограничена возможность открытия новых кредитных линий для банков страны, по аккредитивам и прочим основным банковским деятельностям;
- падение покупательной способности населения и, в результате, ускорение «съедания» собранных капиталов и вкладов, в том числе усиление тенденции взятия обратно вкладов с банков;
- усиление тенденции увеличения потока дешевого импорта, особенно потребительских товаров и их негативное воздействие на местных производителей;
- ослабление предпринимательской деятельности в связи с ограничением финансовых ресурсов, прекращение или снижение деятельности отдельных производственных, коммерческих структур и предприятий;
- замораживание определенных проектов, нереальность прогнозирования их в ближайшем году и, в результате, потеря реальных, в то же время постоянных рабочих мест;
- заметное снижение строительного бума и разворачивание крупных проектов в этой сфере, последствия которых в проявятся увеличением безработицы;
- из-за ограничения финансовых ресурсов, наметилось сокращение перечня инфраструктурных проектов, которые, несомненно, приведут к уменьшению рабочих мест;
- поскольку в государственном бюджете страны нефтяные доходов составляют 60-70 процентов, естественно уменьшение нефтяных доходов в связи с падением цены на нефть, негативно отразится на реализации отдельных проектов, предусмотренных в рамках бюджета, особенно, на наш взгляд, инвестиционных проектов, так как в бюджете Азербайджана цена на нефть заложена на уровне 70 долларов за баррель и т.д.
В то же время, следует подчеркнуть, что в последние годы процессы экономического развития Азербайджана развиваются динамично. В 2003- 2008 годах объем ВВП увеличился в 2,7 раза. Промышленное производство выросли примерно в 3 раза. За период 2003-2008 годов в экономику Азербайджана было инвестировано более 54 млрд. долл. США. Валютные запасы страны в 2003 году из 2 млрд. долларов США в 2008 году вырос до 21 млрд. долл. США. По прогнозам экспертов Международного Валютного Фонда рост ВВП Азербайджана среди стран СНГ в 2009г. составит наиболее высокий темп. Следует отметить, добычу нефти в Азербайджане 2009 году прогнозируется на уровне 63,0 млн. тонн. В 2010 году планируемый объем добычи нефти составит 66,0 млн. тонн., а в течение 2011-2015 годов ежегодный объем добычи составит 67,0 млн. тонн . Однако, несмотря на динамичное развитие экономики страны за последние годы, прогнозируется, что снижение цен на нефть и с воздействием влияния финансовых (экономических) кризисов в мире на экономические процессы Азербайджана со временем станет замеченным в той или иной форме. Как было отмечено, оттенки мирового кризиса уже легли в основу главного финансового документа Азербайджана- бюджета на 2009 год, с взятым пессимистическим сценарии в 70 долларов США за баррель в качестве базовой цены на нефть. Так как, продолжается снижение цены на нефть и стоимость нефти уже опустилась ниже отметки в 40 долларов за баррель.
Можно отметить, что пока госбюджет Азербайджана по итогам 2008 году не будет иметь серьезных убытков в связи с нынешним снижением мировых цен на нефть, так как точка безубыточности госбюджета на 2008 год находился на уровне 40 долларов за баррель. Для сравнения, запас прочности госбюджетов ряд стран региона выглядит следующими: Казахстан 59 долл./барр., Иран 90 долл./барр., Ирак 111 долл./барр., Катар 24 долл./барр., Кувейт 33 долл./барр., Ливия 47 долл./барр., Бахрейн 75 долл./барр., Оман 77 долл./барр. и Саудовская Аравия 49 долл./барр. и наконец, самыми лучшими показателями ОАЭ-23 долл./барр.
В условиях кризисов особенное значение имеет диверсификация внешнеторгового оборота страны. По прогнозам МВФ ожидается рост внешнеторгового оборота Азербайджана в 2009 году-60,2 млрд.долл.(профицит торгового баланса- 30,8 млрд.долл. США). Кроме того, прогнозируется рост профицита текущего счета платежного баланса Азербайджана в 2009 году и составит на уровне 26,2 млрд. долл.или 38,6 % ВВП страны. Наконец, влияние финансового кризиса на реальные сектора экономики - ненефтяные сектора выразится в снижении роста ВВП Азербайджана по этому сектору и в 2009 году этот показатель замедлится до 8 % и ожидается колебание темпов нефтяного ВВП.
Следует подчеркнуть, что руководство страны считает необходимым в максимальной степени уберечь Азербайджан от негативных последствий мирового финансового кризиса, так как экономика Азербайджана является частью мировой экономики, и происходящие за рубежом процессы, так или иначе, могут отразиться и на Азербайджане. В целом, реальные сектора экономики в условиях финансовой нестабильности могут удержаться на твердых позициях, если в проводимой экономической политике страны оперативно учтется и будут внесены необходимые корректировки. С этой целью, на наш взгляд могли бы учесть следующее:
-в полном масштабе диверсифицировать реальные сектора экономики страны и расширить возможности выпуска конкурентоспособной продукции с увеличением их экспортной ориентации;
-усилить модернизацию и реконструкцию отстающих реальных секторов экономики стран, тем самым увеличить роль ненефтяного дохода главного финансового рычага страны- бюджета;
-увеличить масштаб превентивных мер в области финансового-кредитной системы страны, усилить иммунитета от кризисов молодой банковской сферы страны, полномасштабного развития агросектора и сельскохозяйственных регионов, усилить занятость населения с акцентом на качественный показатель рабочих мест и трудовых ресурсов;
-рационально использовать валовые официальные резервы страны и активы Государственного нефтяного фонда, тем самым сохраняя бдительность на период продолжения финансового кризиса в мире и т.д.
Кроме того, с целью уменьшения негативных последствий финансовых кризисов мира на Азербайджан, наряду с традиционными мерами, необходимо рассмотреть внедрение новых экономических инструментов, технологии, инноваций и прочих. Тем более, уже в Парламенте страны рассматривается принятие закона «О специальных экономических зонах». С принятием этого закона эксперты предполагают существенную активизацию процессов внедрения новых технологий, модернизации существующих промышленных мощностей и применении ключевых функций инновационных систем. В число этой системы входит формирование более прогрессивной инновационной политики, создание регулирующей среды для инноваций, человеческого капитала по укреплению материальных активов и по внедрению научных и инновационных приоритетов и усилению поддержки новых высокотехнологичных отраслей реальных секторов экономики, ИКТ, услуг, туризма и прочие.
В заключении необходимо отметить, что Азербайджану следует ускорить реализацию создания особых экономических зон. В целом, в мировой практике особые экономические зоны подтвердили себя как эффективный механизм, способный стимулировать развитие реальных секторов экономики в сторону инновационной экономики путем развития инфраструктуры, снижением административных барьеров, количества контрольных мероприятий, льгот по таможенным процедурам, налоговых преференции, льготного режима выкупа и аренды земли и прочих. Более того, на этих зонах инвестиционный климат существенно привлекателен для потенциальных инвесторов, где проявляется особые интересы технико-внедренческого направленния инновации, таких как микро и наноэлектроники, оптоэлектроники, информационно - коммуникационных систем, нанотехнологии и наноматериалов и прочие.
На наш взгляд, реализация этих мероприятий могла бы существенно помочь в преодолении негативных последствий влияния финансового кризиса на финансовый и реальный сектор экономики Азербайджана, тем самым обеспечить рост, в целом, экономики страны и усилит экономическое развитие Азербайджана с ускорением вхождения в мирохозяйственной систему.
ЛИТЕРАТУРА:
1. Материалы Государственного Статистического Комитета Азербайджанской Республики (www.azstat.org)
2. Материалы Министерства Экономического Развития Азербайджана (www.economy.gov.az)
3. Ш. Т. Алиев. Вопросы экономического роста и финансовых ресурсов Азербайджана в контексте нефтяного фактора. Журнал «Финансы и кредит», август 2008, № 30(318), Москва-2008 г.,с.61-64.
4. Алиев Ш. Т. «Проблемы организации и перспективы развития особых экономических зон». Баку. «Наука»- 2008.-252 с.
Журнал «Финансы и кредит», № 8 (344)-февраль-2009, г.Москва, 2009 ,c.78-82.
http://elibrary.ru/item.asp?id=11699864
http://www.fin-izdat.ru/journal/fc/detail.php?ID=14013&sphrase_id=2611
-в результате процесса глобализации кризис появляется все чаще, и распространяется на все более обширные территории, однако глобализация необязательно увеличивает их опасность и масштабность;
-раннее вмешательство Центробанков позволяет более эффективно ограничить их распространение, в сравнении с более праздными действиями;
-на начальной стадии кризиса трудно определить, приведет ли финансовый кризис к более существенным последствиям;
-регулятивным органам часто не удается идти в ногу с финансовыми инновациями, которые могут спровоцировать кризис.
Анализ истории финансовых кризисов показал, что причиной банковского паралича времен Депрессии стал длительный период непрекращающейся паники. Во время Великой Депрессии политические и экономические действия правительственных кругов были необдуманными и предпринятые меры не помогли решить проблемы, возникшие в связи с финансовым кризисом.
Следует подчеркнуть, что с исторической точки зрения, в периодических появлениях финансовых кризисов, ничего нового нет. В XIX- XX веках мировая хозяйственная система пережила несколько международных финансовых кризисов, которые по силе не уступают и даже превосходят недавние потрясения на фоне последних финансовых кризисов в развивающихся странах, в особенности мексиканский кризис 1994-1995 гг. и его «эффект текилы» в Латинской Америке и других странах. В азиатском кризисе 1997-1998 гг., распространившемся на Россию и Бразилию, появилась теория, что финансовые кризисы (как валютные, так и банковские) имеют тенденцию распространятся на другие страны как заразная болезнь. Если обратить внимание на особенности некоторых финансовых кризисов, то девальвация в Мексике случилась трижды начиная с 1973 года: в 1976, 1982 и 1994 гг., и все валютные кризисы были вызваны несоответствием макроэкономической политики установленному валютному режиму. В Германии в начале 1990- х гг., Бундесбанк ужесточил денежную политику и в результате высокие процентные ставки в Германии в сочетании со слабым долларом способствовали притоку капитала в ФРГ. Курс марки вырос и для продолжения функционирования Европейской Валютной Системы – ЕВС, другим странам надо было либо снизить инфляцию ниже немецкого уровня, либо изменить обменные курсы своих валют. Однако они не хотели ни проводить жесткую денежную политику, не девальвировать свои валюты, но, в конце концов, рынок вынудил их к девальвациям. Следует отметить, что только за последние 10-15 лет с валютными кризисами столкнулись, как сказано ранее, Мексика(1995), Бразилия (1995, 1999, 2002), страны Юго-Восточной Азии (1997), Россия (1998), Турция (2001), Аргентина и Эквадор (2002).
Если рассмотреть финансовый кризис в России в 1998 году, то с одной стороны, этот кризис усугублялся в виде оттока «коротких денег», вызванный азиатским кризисом 1997 г., с другой стороны- снижением цен на нефть, ухудшившее состояние государственных финансов и платежного баланса России. В то же время, наряду с девальвацией рубля и кризисом государственных финансов летом 1998 года произошло резкое обострение банковского кризиса. Российский кризис 1998 года наглядно показал, как работает данный механизм. В 1997 году, Россия испытывала огромный приток краткосрочного капитала. Объемы торгов на фондовом рынке ежедневно росли, реальная ставка банковского процента неуклонно снижалась, приближаясь к нулевой отметке. Несмотря на общую неэффективность экономики переходного периода, иностранные кредиторы и инвесторы рассматривали Россию, как страну, которой в случае затруднений будет оказана любая финансовая международная помощь для поддержания текущей ликвидности. После азиатского кризиса осенью 1997 года ситуация в корне поменялась. Помимо того, что иностранные инвесторы из развитых стран были вынуждены ликвидировать часть своих портфелей для покрытия убытков, понесенных в Азии, суверенный инвестиционный риск России резко возрос вследствие исчерпания резервов МВФ. На поддержание экономики стран Азии МВФ выделил более 50 млрд. долларов. Следовательно, снизилась вероятность того, что России в случае аналогичных затруднений, не будет оказана соответствующая финансовая помощь. Это обстоятельство ускорило отток краткосрочного капитала из страны и почти полностью остановило приток дополнительных займов. В 1998 году чистый перевод ресурсов в Россию стал отрицательным, и это стало важной предпосылкой для объявления дефолта по государственному долгу.
Следует обратить внимание прежде всего на уроки всех кризисов, с тем, чтобы сделать самые верные выводы по оздоровлению реальных секторов экономики и укреплению банковской системы. Роль катализатора кризиса в 1998 году в России, как было отмечено, сыграли внешние факторы: падение цен на нефть и отток «горячих денег» из страны. Как видно, стоит, серьезно задуматься: и сегодня в нефтяных странах, прежде всего в Азербайджане, экономики страны более всего связана с нефтяным фактором, ведь все параметры указанного финансового кризиса в России в 1998 году, в той или иной степени наблюдается в период нынешнего финансового и кредитного кризиса.
Оценивая уровень нынешнего финансового кризиса, следует подчеркнуть, что мир находится на пороге одного из самых худших экономических кризисов, который охватит все пространство мирового рынка и, будет провоцировать существенный спад экономики во многих странах мира. Кроме того, по прогнозам МВФ, глобальный рост в мире замедлиться до 3% в 2009 году, по сравнению с 3,9% в 2008, 5% в 2007 годах. Прогнозируется, что начавшийся кредитный кризис, который парализовал финансовый рынок многих ведущих стран мира, может резко повредить структуры реальных секторов экономики, прежде всего сектора промышленности. Кроме того, действие государственных властей США наводит на мысли о масштабности финансового кризиса и привлекают пристальное внимание к срочности принимаемых мер.
События и анализы глобального масштаба финансового кризиса показывают, что мировая экономика и ее рынки испытывают огромные трудности. Европейское пространство и страны Азии уже страдают от финансового и кредитного кризисов. Китай также не стал исключением и чувствует негативное влияние мирового кризиса. Основной стимулирующий рычаг для ускоренного развития китайской экономики – экспорт, стал буксовать, т.е. экспорт китайских товаров снижается со стороны США и других стран мира. В 2009 году в Китае прогнозируется дальнейший спад экономики и, как следствие, сокращение экспорта, углубление проблем в секторе недвижимости, рост безработицы и прочее. Рост ВВП Китая по прогнозам МВФ в 2009 году составит 8,5 % против предполагаемых 9,7 % в 2008 году. Уже правительство Китая выделило в качестве помощи экономики страны 586 млрд. долл. до 2010 года, при этом большую часть этих средств предполагается потратить на поддержание и развитие инфраструктуры, на социальные нужды и прочие.
Следует подчеркнуть, что влиянию мирового финансового кризиса подверглись банковские системы и реальные секторы экономики стран бывшего СССР. Прогнозируется снижение темпов роста экономики во всем постсоветском пространстве и страны СНГ будут испытывать в предстоящие два года негативные последствия мирового финансового кризиса. Мировой кризис особенно отражается на ценах основных экспортных товаров экономики России, Азербайджана, Казахстана, прежде всего, нефти. Кроме того, имеются пессимистические прогнозы по следующим фактором:
-в связи с финансовым кризисом и увеличением инфляции образуется возможности угрозе девальвации национальных валют;
-с увеличением размера финансового кризиса может образоваться несостоятельность или серьезные недостатки системы регулирования финансовых рынков и кредитных институтов;
-слабость финансовых интеграций среди стран СНГ не даст возможность осуществления оперативного совместного противостояния в случаи углубления финансового кризиса и т.д.
Следует отметить, что, среди стран СНГ кризис наименьшим образом коснулся финансового рынка Азербайджана. Однако, в условиях глобального экономического кризиса и усилившегося финансово-кредитного кризиса многие отечественные и независимые эксперты высказывают мнение, что экономика Азербайджана все-таки ощутит влияние этих кризисов. По мнению экспертов в Азербайджане, фондовые рынки еще не сильно развиты, к тому же, банковская система пока функционирует в системе закрытости от внешней банковской системы. Более того, уже сегодня ясно, что глобальный кредитный кризис ликвидировал последние надежды реализации проекта дебютного выпуска азербайджанских евробондов и замедлил создание частных пенсионных фондов.
Кроме того, не следует забывать, что Азербайджан – нефтедобывающая страна и значит, если в связи финансовым кризисом и ослаблением потребительских позиций наших основных стран- партнеров, то видно, что эти элементы снижает темпы роста развития экономики экономики Азербайджана, и потери от снижения цены на нефть неизбежны. И еще, в начальной стадии кризиса больше всего привлекает внимание кризис ликвидности. Если высокорейтинговые банки и финансовые структуры будут повреждены последствием финансового кризиса, то, несомненно, банковско-финансовая система страны окажется уже в совсем другой ситуации и снижение нефтяных доходов будут усиливаться. С началом нынешнего кризиса уже со стороны Нацбанка Азербайджана (НБА) принимался ряд мер, прежде всего с целью обеспечения финансовой стабильности банковской системы страны и нейтрализации внешних факторов риска. НБА, имея в своем активе валютные резервы свыше 5,4 млрд. долларов США, начал осуществлять превентивные меры по обеспечению гибкости инструментов, по ликвидности и пруденциальному регулированию устойчивости пока молодой банковской системы Азербайджана против внешнего финансово-кредитного кризиса в мире.
Однако уже приостановка или ограничение выдачи потребительских кредитов азербайджанскими банками привлекают внимание. В то же время, ряд банков Азербайджана в своем капитале имеют иностранный капитал и банковский сектор привлек иностранный капитал – до 2-х млрд.долларов США в виде кредитной линии.
Если рассмотреть уже замеченные факторы влияния финансового кризиса в мире на экономические процессы Азербайджана, эти факторы в основном, проявляются в следующих направлениях:
- существенно ограничена возможность открытия новых кредитных линий для банков страны, по аккредитивам и прочим основным банковским деятельностям;
- падение покупательной способности населения и, в результате, ускорение «съедания» собранных капиталов и вкладов, в том числе усиление тенденции взятия обратно вкладов с банков;
- усиление тенденции увеличения потока дешевого импорта, особенно потребительских товаров и их негативное воздействие на местных производителей;
- ослабление предпринимательской деятельности в связи с ограничением финансовых ресурсов, прекращение или снижение деятельности отдельных производственных, коммерческих структур и предприятий;
- замораживание определенных проектов, нереальность прогнозирования их в ближайшем году и, в результате, потеря реальных, в то же время постоянных рабочих мест;
- заметное снижение строительного бума и разворачивание крупных проектов в этой сфере, последствия которых в проявятся увеличением безработицы;
- из-за ограничения финансовых ресурсов, наметилось сокращение перечня инфраструктурных проектов, которые, несомненно, приведут к уменьшению рабочих мест;
- поскольку в государственном бюджете страны нефтяные доходов составляют 60-70 процентов, естественно уменьшение нефтяных доходов в связи с падением цены на нефть, негативно отразится на реализации отдельных проектов, предусмотренных в рамках бюджета, особенно, на наш взгляд, инвестиционных проектов, так как в бюджете Азербайджана цена на нефть заложена на уровне 70 долларов за баррель и т.д.
В то же время, следует подчеркнуть, что в последние годы процессы экономического развития Азербайджана развиваются динамично. В 2003- 2008 годах объем ВВП увеличился в 2,7 раза. Промышленное производство выросли примерно в 3 раза. За период 2003-2008 годов в экономику Азербайджана было инвестировано более 54 млрд. долл. США. Валютные запасы страны в 2003 году из 2 млрд. долларов США в 2008 году вырос до 21 млрд. долл. США. По прогнозам экспертов Международного Валютного Фонда рост ВВП Азербайджана среди стран СНГ в 2009г. составит наиболее высокий темп. Следует отметить, добычу нефти в Азербайджане 2009 году прогнозируется на уровне 63,0 млн. тонн. В 2010 году планируемый объем добычи нефти составит 66,0 млн. тонн., а в течение 2011-2015 годов ежегодный объем добычи составит 67,0 млн. тонн . Однако, несмотря на динамичное развитие экономики страны за последние годы, прогнозируется, что снижение цен на нефть и с воздействием влияния финансовых (экономических) кризисов в мире на экономические процессы Азербайджана со временем станет замеченным в той или иной форме. Как было отмечено, оттенки мирового кризиса уже легли в основу главного финансового документа Азербайджана- бюджета на 2009 год, с взятым пессимистическим сценарии в 70 долларов США за баррель в качестве базовой цены на нефть. Так как, продолжается снижение цены на нефть и стоимость нефти уже опустилась ниже отметки в 40 долларов за баррель.
Можно отметить, что пока госбюджет Азербайджана по итогам 2008 году не будет иметь серьезных убытков в связи с нынешним снижением мировых цен на нефть, так как точка безубыточности госбюджета на 2008 год находился на уровне 40 долларов за баррель. Для сравнения, запас прочности госбюджетов ряд стран региона выглядит следующими: Казахстан 59 долл./барр., Иран 90 долл./барр., Ирак 111 долл./барр., Катар 24 долл./барр., Кувейт 33 долл./барр., Ливия 47 долл./барр., Бахрейн 75 долл./барр., Оман 77 долл./барр. и Саудовская Аравия 49 долл./барр. и наконец, самыми лучшими показателями ОАЭ-23 долл./барр.
В условиях кризисов особенное значение имеет диверсификация внешнеторгового оборота страны. По прогнозам МВФ ожидается рост внешнеторгового оборота Азербайджана в 2009 году-60,2 млрд.долл.(профицит торгового баланса- 30,8 млрд.долл. США). Кроме того, прогнозируется рост профицита текущего счета платежного баланса Азербайджана в 2009 году и составит на уровне 26,2 млрд. долл.или 38,6 % ВВП страны. Наконец, влияние финансового кризиса на реальные сектора экономики - ненефтяные сектора выразится в снижении роста ВВП Азербайджана по этому сектору и в 2009 году этот показатель замедлится до 8 % и ожидается колебание темпов нефтяного ВВП.
Следует подчеркнуть, что руководство страны считает необходимым в максимальной степени уберечь Азербайджан от негативных последствий мирового финансового кризиса, так как экономика Азербайджана является частью мировой экономики, и происходящие за рубежом процессы, так или иначе, могут отразиться и на Азербайджане. В целом, реальные сектора экономики в условиях финансовой нестабильности могут удержаться на твердых позициях, если в проводимой экономической политике страны оперативно учтется и будут внесены необходимые корректировки. С этой целью, на наш взгляд могли бы учесть следующее:
-в полном масштабе диверсифицировать реальные сектора экономики страны и расширить возможности выпуска конкурентоспособной продукции с увеличением их экспортной ориентации;
-усилить модернизацию и реконструкцию отстающих реальных секторов экономики стран, тем самым увеличить роль ненефтяного дохода главного финансового рычага страны- бюджета;
-увеличить масштаб превентивных мер в области финансового-кредитной системы страны, усилить иммунитета от кризисов молодой банковской сферы страны, полномасштабного развития агросектора и сельскохозяйственных регионов, усилить занятость населения с акцентом на качественный показатель рабочих мест и трудовых ресурсов;
-рационально использовать валовые официальные резервы страны и активы Государственного нефтяного фонда, тем самым сохраняя бдительность на период продолжения финансового кризиса в мире и т.д.
Кроме того, с целью уменьшения негативных последствий финансовых кризисов мира на Азербайджан, наряду с традиционными мерами, необходимо рассмотреть внедрение новых экономических инструментов, технологии, инноваций и прочих. Тем более, уже в Парламенте страны рассматривается принятие закона «О специальных экономических зонах». С принятием этого закона эксперты предполагают существенную активизацию процессов внедрения новых технологий, модернизации существующих промышленных мощностей и применении ключевых функций инновационных систем. В число этой системы входит формирование более прогрессивной инновационной политики, создание регулирующей среды для инноваций, человеческого капитала по укреплению материальных активов и по внедрению научных и инновационных приоритетов и усилению поддержки новых высокотехнологичных отраслей реальных секторов экономики, ИКТ, услуг, туризма и прочие.
В заключении необходимо отметить, что Азербайджану следует ускорить реализацию создания особых экономических зон. В целом, в мировой практике особые экономические зоны подтвердили себя как эффективный механизм, способный стимулировать развитие реальных секторов экономики в сторону инновационной экономики путем развития инфраструктуры, снижением административных барьеров, количества контрольных мероприятий, льгот по таможенным процедурам, налоговых преференции, льготного режима выкупа и аренды земли и прочих. Более того, на этих зонах инвестиционный климат существенно привлекателен для потенциальных инвесторов, где проявляется особые интересы технико-внедренческого направленния инновации, таких как микро и наноэлектроники, оптоэлектроники, информационно - коммуникационных систем, нанотехнологии и наноматериалов и прочие.
На наш взгляд, реализация этих мероприятий могла бы существенно помочь в преодолении негативных последствий влияния финансового кризиса на финансовый и реальный сектор экономики Азербайджана, тем самым обеспечить рост, в целом, экономики страны и усилит экономическое развитие Азербайджана с ускорением вхождения в мирохозяйственной систему.
ЛИТЕРАТУРА:
1. Материалы Государственного Статистического Комитета Азербайджанской Республики (www.azstat.org)
2. Материалы Министерства Экономического Развития Азербайджана (www.economy.gov.az)
3. Ш. Т. Алиев. Вопросы экономического роста и финансовых ресурсов Азербайджана в контексте нефтяного фактора. Журнал «Финансы и кредит», август 2008, № 30(318), Москва-2008 г.,с.61-64.
4. Алиев Ш. Т. «Проблемы организации и перспективы развития особых экономических зон». Баку. «Наука»- 2008.-252 с.
Журнал «Финансы и кредит», № 8 (344)-февраль-2009, г.Москва, 2009 ,c.78-82.
http://elibrary.ru/item.asp?id=11699864
http://www.fin-izdat.ru/journal/fc/detail.php?ID=14013&sphrase_id=2611
У автора есть сайт: http://www.ekonbib.azeriblog.com/ →.
Опубликовано 21 июня 2010 года
Новые статьи на library.by:
ЭКОНОМИКА:
Комментируем публикацию: ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА МИРА НА ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОЦЕССЫ АЗЕРБАЙДЖАНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ
подняться наверх ↑
ССЫЛКИ ДЛЯ СПИСКА ЛИТЕРАТУРЫ
По стандарту ВАК Республики Беларусь
Стандарт используется в белорусских учебных заведениях различного типа.
По ГОСТу Российской Федерации
Для образовательных и научно-исследовательских учреждений РФ
Прямой URL на данную страницу для блога или сайта
Предполагаемый источник
Полностью готовые для научного цитирования ссылки. Вставьте их в статью, исследование, реферат, курсой или дипломный проект, чтобы сослаться на данную публикацию №1277123037 в базе LIBRARY.BY.
подняться наверх ↑
ПАРТНЁРЫ БИБЛИОТЕКИ рекомендуем!
подняться наверх ↑
ОБРАТНО В РУБРИКУ?
Уважаемый читатель! Подписывайтесь на LIBRARY.BY в VKновости, VKтрансляция и Одноклассниках, чтобы быстро узнавать о событиях онлайн библиотеки.
Добавить статью
Обнародовать свои произведения
Редактировать работы
Для действующих авторов
Зарегистрироваться
Доступ к модулю публикаций