МЕЖДУНАРОДНОЕ ПРАВО (последнее)
Условия репатриации российского капитала
Актуальные публикации по вопросам международного права и международных отношений.
АВТОР: В. М. Столяренко
ИСТОЧНИК: журнал "ПРАВО И ПОЛИТИКА" №5,2000
Перед современной Россией хронически стоит проблема поиска финансовых источников, способных поставлять для экономики столь необходимые денежные средства. На протяжении последних десяти лет решение этой задачи Правительство РФ видело в возможности привлечения денежных средств международных финансовых организаций и банковских структур. При этом часто предоставление долгожданных кредитов западные инвесторы напрямую связывали с действиями российского Правительства как во внешней, так и во внутренней политике. Это свидетельствует о том, что из сверхдержавы, ранее игравшей одну из ведущих ролей на международной арене, Россия превратилась в нищее государство, постоянно просящее кредиты на свое развитие, тяжелое положение которого с каждым годом усложняется.
На начальном этапе становления Российской Федерации как суверенного государства предоставление ей кредитов осуществлялось в значительной степени благодаря политическому весу Президента Б. Н. Ельцина, а также основывалось на заинтересованности западных инвесторов в развитии рыночной экономики в России. Постепенно основания для кредитования как конкретной политической фигуры, так и разработок дальнейших программ реформ становились все менее привлекательными. При этом за прошедшие годы в экономике так и не произошло структурных изменений. Период “свободного плавания” российской рыночной экономики постепенно заканчивается. Это объясняется прежде всего не сменой в стране политического курса, а экономической целесообразностью.
Новый этап российских реформ характеризуется главным образом усилением государства в экономике и, в частности, переходом к осуществлению ряда мер по регулированию экономических процессов.
С самого начала и до сих пор рыночные реформы в Российской Федерации ориентировались на внешние источники финансирования. На сегодняшний день надежды на интенсивный приток иностранного капитала становятся все менее оправданными. Все чаще российские политики, экономисты и юристы говорят о необходимости использовать значительные накопления российских граждан, громадные суммы которых осели за пределами РФ и продолжают активно вывозиться из страны.
Проблемы бегства капитала из России, способы и механизм его репатриации становятся все более актуальными. Предпосылки, которые стимулировали бы работу отечественного капитала на российскую экономику, до настоящего времени отсутствуют. Именно стратегические просчеты руководства страны создали все возможные условия для массированного вывоза капитала за рубеж.
Незамедлительные, продуманные экономические и административные действия способны переломить сложившуюся тенденцию. Для этого прежде всего необходимо детально констатировать причины “болезни”. Их можно классифицировать на две большие группы: политические и экономические, которые бесполезно рассматривать и изучать отдельно друг от друга потому, что экономика и политика неразрывно взаимосвязаны. Кратко рассмотрим основные причины вывоза и бегства капитала из России.
I. Кризис денежного обращения. В России с 1990 г. американский доллар неуклонно вытесняет рубль из экономического оборота. Искусственное поддержание курса рубля с помощью валютных интервенций Центрального банка, задачей которых было удержание доллара в административно установленном валютном коридоре, наряду с другими причинами привело к событиям августа 1998 г. Практика показывает, что как только рубль падает, доллар продолжает еще больше давить на рублевую денежную массу, провоцируя ускорение оттока капитала из страны. В этой связи можно попытаться понять расчет российского руководства: искусственным поддержанием рубля стабилизировать экономическую ситуацию в период 1995—1998 гг.
Сегодня необходима новая концепция формирования курса рубля. Интересным, но не однозначным представляется видение данной проблемы известным экономистом В. Сенчаговым. Для усиления позиции рубля необходимо применить механизм повышения спроса на него. Рубль может укрепить свои позиции в сильных отраслях российской экономики, там, где производство в достаточной мере устойчиво и продукция которых пользуется спросом за границей. Предлагается продавать нефть, газ, лес на внешнем рынке за рубли. При этом у потенциальных импортеров повысится интерес к рублю, его накоплению, а в случае необходимости возможно приобретение ими рублей в обмен на конвертируемую валюту. В результате на внутреннем российском рынке появятся дополнительные средства в иностранной валюте.
На наш взгляд, эта необычная концепция может быть использована в контексте государственной экономической программы.
II. Утеря контроля в области валютных операций. Следует отметить, что данная проблема имеет два аспекта: во-первых, благодаря снятию государственной монополии внешней торговли появились дополнительные пути утечки капитала. Во-вторых, для наполнения российского рынка иностранной валютой на сегодняшний день законодательно закреплена норма обязательной продажи государству валютной выручки от экспорта в размере 75%. Вместе с тем в бюджет реально поступает на данном этапе в лучшем случае, 50—70% валюты, получаемой от внешней торговли.
III.Отсутствие государственной крупномасштабной экономической программы по стимулированию инвестиционной активности в России.
IV. Наиболее важной, на наш взгляд, политической причиной неудовлетворительного состояния финансового рынка является кризис отношений собственности, а точнее — отношение государства к частной собственности. Закрепленное в Конституции РФ право каждого иметь имущество в собственности, владеть, пользоваться и распоряжаться им как единолично, так и совместно с другими лицами (ст.35), в повседневной жизни не всегда полностью реализуется. До сих пор в российском обществе не сформировалось уважительное отношение к частной собственности. С определенной периодичностью государство демонстрирует свое отношение к населению и его собственности: то денежная реформа, опустошившая карманы большинства жителей страны, то замораживание денежных вкладов, то неожиданно “почерневший” вторник, кульминацией чего стал полный обвал рубля.
Проблема собственности включает также манипуляции управленческого звена акционерных компаний с целью получения контрольного пакета акций и даже действия по незаконному захвату собственности.
Возврат доверия населения к правительству, подкрепленный крупномасштабной открытой и честной экономической программой, — одно из важнейших условий приостановления бегства капитала.
V. Также важной причиной, заставляющей российских граждан переводить деньги за рубеж, является нестабильная политическая ситуация в стране, порождающая недоверие, неуверенность потенциальных инвесторов в целесообразности вложения капиталов.
VI. Непредсказуемость, неясность правительственной программы вызывает опасения, что полученные государством финансовые средства могут быть использованы для достижения узкокорпоративных политических целей, нет гарантии, что не произойдет какой-либо вариант национализации частной собственности.
События августа 1998 г., в результате которых произошли девальвация рубля, сильный скачок цен, паралич банковской системы, резко подорвали доверие потенциальных кредиторов и инвесторов к правительству. На сегодняшний день мы имеем такую экономическую систему, в которой политические риски играют колоссальную роль. Политическая составляющая в значительной мере определяет поведение не только иностранных инвесторов и кредиторов, но и собственно населения России, обусловливая усиленный отток капитала из страны.
Бегство капитала можно определить как устойчивый отток в больших масштабах экономических и финансовых активов в легальной и нелегальной формах, сокращающих финансово-инвестиционные ресурсы страны. Сам по себе этот экономический процесс закономерен и обусловлен целым рядом факторов. К ним можно отнести некоторые характеристики экономической ситуации в странах, куда переводятся капиталы из России: более высокий уровень прибыли (при сохранении оптимального соотношения доходности и рискованности), более стабильная политическая и экономическая обстановка, предоставление налоговых льгот и т.д. Вместе с тем в период, когда страна переживает тяжелые потрясения и ей не хватает финансовых ресурсов, вывоз капитала должен регулироваться.
В этой связи интересным может стать соотношение понятий “бегство” и “вывоз” капитала. Так, например, с нашей точки зрения, вывоз капитала — это действия субъектов экономических отношений по перемещению капитала из одной страны в другую, из менее в более благоприятную экономическую среду при соблюдении законодательно установленных обязательств. При этом в первую очередь требуется получение необходимой лицензии государства, из которого вывозится капитал. Плата за лицензию в конечном счете попадает в его доход. Таким образом, при лицензировании вывоза капитала в определенной степени происходит реинвестирование прибыли. В то же время бегство капитала из страны сопровождается такими негативными явлениями в ее экономике, как снижение инвестиционной активности, уменьшение налоговых поступлений, увеличение диспропорции баланса по текущим операциям, дефицит иностранной валюты и др. Владельцы денежных средств руководствуются в этом случае стремлением сохранить, избавить от лишнего неоправданного риска свои капиталы или просто “отмыть” их из теневого бизнеса.
Наиболее эффективным средством перевода капитала из России за рубеж является составление фиктивных контрактов, различных приложений к ним, а также невыполнение договорных обязательств. Хотелось бы обратить внимание на следующие варианты оседания валюты за границей:
1. Зачисление иностранными плательщиками валютной выручки, причитающейся российским предприятиям и гражданам, на счета в зарубежных банках.
2. Импорт и экспорт товаров, работ и услуг с занижением экспортной цены и завышением импортной, что приводит к образованию на счетах посреднических иностранных фирм, организующих сделки, свободных валютных средств.
3. Перевод российскими предприятиями иностранной валюты за границу в качестве взноса в уставный капитал иностранной компании или платежа за приобретаемые ценные бумаги.
4. Переводы российскими предприятиями и гражданами валюты за рубеж в счет оплаты якобы оказанных услуг (юридических, туристических, консультационных и т.д.).
5. Отказ российских предприятий от получения экспортной выручки с последующей оплатой иностранными партнерами импортных контрактов российского предприятия.
6. Удовлетворение российской стороной фиктивных претензий иностранных фирм и предпринимателей с уплатой пошлин, штрафов и т.п.
7. Сокрытие, отказ российских предприятий от перевода в Россию полученных доходов от легальных инвестиций за границей.
8. Неэквивалентный товарообмен при сделках, объявленных российскими предприятиями бартерными, с последующим получением разницы в стоимости товаров на счет за границей.
Перекачка российских частных капиталов в зарубежные банки в основном осуществляется через третьи страны. В частности, через государства Балтии и Чехию. С целью окончательно запутать следы вывезенного капитала активно используются компании, зарегистрированные в оффшорных зонах. Местное законодательство предоставляет такого рода компаниям режим налогового благоприятствования, свободного перемещения капитала через границу, при этом часто источник капитала не имеет принципиального значения. Западные бизнесмены используют оффшорные организации для уклонения от налогов, в то время как российские предприниматели с помощью оффшорных компаний не только избегают уплаты налогов, но и достаточно часто “отмывают” деньги, полученные незаконным путем.
Основная опасность этого преступления состоит в том, что преступные синдикаты стремятся легализовать незаконные доходы не только для улучшения своего материального положения, но и для приобретения возможности управления экономической и политической жизнью общества, т.е. для ее криминализации.
Легализация незаконных доходов — сложный процесс, состоящий из нескольких этапов: размещение, маскировка и интеграция денежных средств.
Первый этап — размещение. Большой объем чаще всего наличных денег перемещается следующим образом:
• вживляется в финансовую систему, вывозится в другую страну, переводится в иные формы активов (ценные бумаги, дорожные чеки и т.п.);
• поступает в хозяйственный оборот, расходуется на приобретение недвижимости, вкладывается в оптово-розничную торговлю, в предприятия общественного питания и т.д.
Второй этап — маскировка. На этом этапе происходит прежде всего наслоение финансовых операций, предпринимается попытка окончательно отделить полученные доходы от незаконного источника их поступления. Преднамеренно создается цепочка финансовых операций, нацеленных на сокрытие от возможных аудиторских и других проверок настоящего источника средств, а также их собственника.
Так, например, перемещение средств через несколько оффшорных банков практически не представляет возможности определить источник происхождения средств. Использование же международных товарных, фондовых и фьючерсных рынков делает деньги абсолютно легализованными.
Заключительный этап — интеграция. Это стадия, когда деньги уже попали в законные экономические и финансовые системы и собственник в случае необходимости может показать законность их происхождения.
Мировое сообщество предпринимает активные шаги для выявления, изъятия из бизнеса и наказания данного рода правонарушений. Проблема отмывания денежных средств волнует не только руководство РФ, но и актуальна в большинстве развитых стран мира. Важным условием повышения результативности борьбы с отмыванием денег является расширение международного сотрудничества, особенно в области обмена информацией о незаконных финансовых операциях. С этой целью с начала 90-х годов были проведены многочисленные международные конференции в рамках ООН, приняты несколько документов под общим названием “Венское соглашение”, конвенция “Об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности” 1990 г., а также Базельское заявление “О принципах Группы десяти”, особенно важен такой документ, как “Сорок рекомендаций”, принятый “FATF” (международной специальной комиссией по борьбе с легализацией преступных доходов). В 1995 г. создана неофициальная международная организация, известная как “Группа Эгмонт”. Ее цель состоит в обеспечении обмена информацией между различными странами и поддержке их национальных программ по борьбе с отмыванием преступных доходов.
Кроме того, каждое государство создает новые структуры и системы для решения проблемы отмывания доходов, полученных незаконным путем. Эти учреждения обычно упоминаются как “подразделения финансовой разведки” (ПФР). Их привлекательность заключается в эффективности быстрого обмена информацией между банковскими учреждениями и правительственными органами. Функции ПФР расширяются, и они также проводят следственные действия на основании собранной информации, осуществляют регулирующие или надзорные функции в сфере борьбы с легализацией преступных доходов. Однако основная роль ПФР заключается в том, что этот орган является буфером между частным финансовым сектором, с одной стороны, и правоохранительными органами — с другой.
Конечно же нельзя говорить о том, что процесс “отмывания” денег связан только с преступным источником их происхождения. Отмываемый капитал имеет свои корни либо в теневом, либо в криминальном бизнесе. Криминальный источник происхождения денег всегда связан с совершением уголовного преступления, в то время как происхождение средств из теневого бизнеса означает лишь то, что они не учтены официальной статистикой, избегают налогового обложения, не отражены в балансе по текущим операциям и т. д.
Подобные финансовые катаклизмы существуют давно, и в разных государствах, как правило, они связаны с трансформацией экономической и политической системы. Однако в России есть специфические черты бегства капитала за пределы страны.
Основные из них следующие:
1. В отличие от других стран в России процесс оттока средств подпитывают не только иностранные бизнесмены, но и отечественные предприниматели, а также физические лица. Не веря в стабильность рубля, владельцы капиталов переводят громадные суммы наличных рублей в валюту, а потом, по возможности, и за границу. Так, по некоторым подсчетам, в последние годы на эти цели тратилось около 350 млрд. рублей ежегодно.
2. Сочетание нелегального и легального вывоза экономических активов. Экспортные операции с российскими энергетическими, лесными ресурсами, металлами и т.п. принесли экспортерам значительные сверхприбыли, учитывая, что приобретались эти товары за рубли, а продавалось за валюту в условиях высокой инфляции.
3. Одним из решающих моментов миграции капиталов является уровень прибыльности в конкретной стране. В 1997 г. был заметен приток средств из-за границы, но после дефолта в августе 1998 г. денежные средства ушли за рубеж в еще большем масштабе.
Однако, несмотря на все отрицательные моменты современной экономической ситуации в России, есть такие собственники капиталов, которые готовы рисковать, приходить на новые для них рынки и работать с новыми российскими партнерами. Для этого необходимо осуществление правительством РФ целого комплекса экономических, административных и правовых мер, направленных на приостановление бегства капитала из России и привлечение иностранных инвестиций.
В экономической области необходимо:
- установление реальных положительных банковских ставок как по рублевым, так и по валютным счетам;
- пересмотр налогообложения и изменение его “карательного” характера, в том числе и по отношению к валютным доходам;
- формирование новой концепции установления курса рубля.
На наш взгляд, заслуживает внимания концепция некоторых видных экономистов (В. Сенчагов, А. Шохин и др.), считающих, что активизация спроса на рубль может произойти при условии экспортной продажи таких товаров, как лес, газ, металлы, нефть, только за рубли. Такая мера, по их мнению, будет способствовать заинтересованности зарубежных покупателей в рублях и рублевых накоплениях, а также поможет привлечь дополнительные средства в иностранной валюте на российский рынок.
В правовой области законодателю необходимо:
- включить в уголовный кодекс статьи, которые определяют понятие “отмывание“ денег и раскрывают состав этого преступления;
- принять обязательные к исполнению всеми финансовыми учреждениями страны нормативы по ведению бухгалтерского учета, определить сроки хранения финансовых документов и некоторые другие.
В административной области:
- требуется прежде всего осуществление регулярных проверок всех лицензий и разрешений на вывоз валюты;
- давно назрело создание единой сплошной таможенной границы как со странами “дальнего”, так и “ближнего” зарубежья, в результате целесообразным будет усиление таможенного режима по отношению к вывозу финансовых ресурсов;
- необходимо жестче структурировать и регламентировать внешнеэкономическую деятельность. В условиях оседания валюты за рубежом свободная внешняя торговля не только не решает стоящие перед государством задачи, но и способствует разворовыванию национальных природных ресурсов и в конечном счете усложняет и без того непростую экономическую ситуацию в России.
Репатриация валютной выручки экспортеров может быть осуществлена лишь с помощью комплексных мер. Вернуть капитал нельзя только путем введения тотального валютного контроля, при отсутствии реальных стимулов для экономической деятельности на территории страны. Такой контроль может превратиться в еще одно “гнездо” коррупции.
Вместе с тем представляется необходимым проведение полномасштабного лицензирования экспортных и импортных фирм с указанием в лицензии конкретного товара и, возможно, сроков проведения операций. Может оказаться полезным опыт развитых стран по государственной поддержке и стимулированию контролируемого экспорта через государственно-коммерческие экспортно-импортные банки.
Внешнеэкономические сделки в развитых странах осуществляются в основном использованием аккредитивной формы оплаты или гарантии надежных банков. Например, в Японии государственный банк предоставляет кредиты и гарантии совместно с коммерческими банками, Французский банк для внешней торговли кредитует как экспортные сделки (на 100%), так и производство экспортной продукции (до 90% издержек). В Германии экспортные кредиты страхуются государственной страховой компанией.
На новом этапе реформирования экономики России представляется целесообразным согласиться с предложениями перевести экспортное кредитование и страхование в основном на государственную базу, что не исключает участие в этих операциях частных банков1.
Россия крайне заинтересована в прямых инвестициях в перспективные отрасли, развитие которых на основе отечественного капитала идет неудовлетворительно медленно.
Предлагается создать государственную экономическую программу, которая решила бы такие вопросы, как амнистирование незаконно или полузаконно вывезенного за рубеж капитала, при условии возврата его в экономику страны и использование в целевых экономических программах. Под целевыми экономическими программами мы понимаем вложение средств в реально действующее производство, при этом деньги вкладываются непосредственно собственником в интересующую его отрасль экономики на продолжительный срок (от 8 до 15 лет).
Необходимо создать за границей координационную организацию с участием Правительства РФ для работы по привлечению вывезенных средств в конкретные отрасли экономики России. Для потенциальных инвесторов интерес может представлять достаточно большой спектр отраслей: газовая; нефтяная; кораблестроение; военно-промышленный комплекс; наукоемкие производства и некоторые другие.
Известно, что сейчас такие отрасли, как нефтяная, газовая, металлургическая, должны преимущественно развивать не добывающие, а перерабатывающие российское сырье производства для последующей продажи продукции за границу, что, в свою очередь, требует дополнительных финансовых затрат. Кроме того, наиболее выгодными вложнениями всегда были и остаются по сей день наукоемкие производства. Торговля товарами интеллектуального труда способна приносить колоссальные прибыли при условии крупных и сравнительно долгосрочных капитальных вложений. Не меньший интерес для амнистированного капитала представляют отрасли ВПК. Репатриация капитала может и должна иметь обоюдную заинтересованность как инвесторов, так и государства.
Преодоление в России “барьера недоверия” к государству возможно при условии, что капитал физически останется за границей, но с помощью инвестиционных технологий начнет эффективно и легально работать в реальной экономике России. В этом случае собственники могут отказаться от права изъятия вложенных средств из российской экономики, сохраняя за собой выбор и направления перемещения капитала внутри целевой государственной программы. Кроме того, собственник оградит свои средства от действия сомнительных финансовых инструментов и станет участником конкурентоспособного реального производства, получая более высокий доход, нежели по банковским депозитам или аналогичным иностранным проектам.
Сегодня российские денежные средства за рубежом (их величина точно не известна, однако, по оценкам экспертов, колеблется в пределах 50—100 млрд. долл. США с ежегодным увеличением на десятки миллиардов), разбросанные по всему миру, помогают укреплять экономику иностранных государств, в то время как Россия остро нуждается в инвестициях.
Немаловажным фактором для финансовых рынков является постоянное усиление международной борьбы с отмыванием капитала. Деньги, находящиеся за границей, в большинстве случаев являются “грязными”. И собственники пытаются их “отмыть”, т.е. вернуть в деловой оборот. Для многих избавление от дальнейшего сокрытия капитала при условии получения неплохого дохода, а при желании и полная легализация средств могут стать весьма привлекательными.
--------------------------------------------------------------------------------
1 См.: Мельников В. и Мовсесян А. Валютные инструменты в экономическом оркестре // Экономика и жизнь. № 1 (8747). С. 2.
ИСТОЧНИК: журнал "ПРАВО И ПОЛИТИКА" №5,2000
Перед современной Россией хронически стоит проблема поиска финансовых источников, способных поставлять для экономики столь необходимые денежные средства. На протяжении последних десяти лет решение этой задачи Правительство РФ видело в возможности привлечения денежных средств международных финансовых организаций и банковских структур. При этом часто предоставление долгожданных кредитов западные инвесторы напрямую связывали с действиями российского Правительства как во внешней, так и во внутренней политике. Это свидетельствует о том, что из сверхдержавы, ранее игравшей одну из ведущих ролей на международной арене, Россия превратилась в нищее государство, постоянно просящее кредиты на свое развитие, тяжелое положение которого с каждым годом усложняется.
На начальном этапе становления Российской Федерации как суверенного государства предоставление ей кредитов осуществлялось в значительной степени благодаря политическому весу Президента Б. Н. Ельцина, а также основывалось на заинтересованности западных инвесторов в развитии рыночной экономики в России. Постепенно основания для кредитования как конкретной политической фигуры, так и разработок дальнейших программ реформ становились все менее привлекательными. При этом за прошедшие годы в экономике так и не произошло структурных изменений. Период “свободного плавания” российской рыночной экономики постепенно заканчивается. Это объясняется прежде всего не сменой в стране политического курса, а экономической целесообразностью.
Новый этап российских реформ характеризуется главным образом усилением государства в экономике и, в частности, переходом к осуществлению ряда мер по регулированию экономических процессов.
С самого начала и до сих пор рыночные реформы в Российской Федерации ориентировались на внешние источники финансирования. На сегодняшний день надежды на интенсивный приток иностранного капитала становятся все менее оправданными. Все чаще российские политики, экономисты и юристы говорят о необходимости использовать значительные накопления российских граждан, громадные суммы которых осели за пределами РФ и продолжают активно вывозиться из страны.
Проблемы бегства капитала из России, способы и механизм его репатриации становятся все более актуальными. Предпосылки, которые стимулировали бы работу отечественного капитала на российскую экономику, до настоящего времени отсутствуют. Именно стратегические просчеты руководства страны создали все возможные условия для массированного вывоза капитала за рубеж.
Незамедлительные, продуманные экономические и административные действия способны переломить сложившуюся тенденцию. Для этого прежде всего необходимо детально констатировать причины “болезни”. Их можно классифицировать на две большие группы: политические и экономические, которые бесполезно рассматривать и изучать отдельно друг от друга потому, что экономика и политика неразрывно взаимосвязаны. Кратко рассмотрим основные причины вывоза и бегства капитала из России.
I. Кризис денежного обращения. В России с 1990 г. американский доллар неуклонно вытесняет рубль из экономического оборота. Искусственное поддержание курса рубля с помощью валютных интервенций Центрального банка, задачей которых было удержание доллара в административно установленном валютном коридоре, наряду с другими причинами привело к событиям августа 1998 г. Практика показывает, что как только рубль падает, доллар продолжает еще больше давить на рублевую денежную массу, провоцируя ускорение оттока капитала из страны. В этой связи можно попытаться понять расчет российского руководства: искусственным поддержанием рубля стабилизировать экономическую ситуацию в период 1995—1998 гг.
Сегодня необходима новая концепция формирования курса рубля. Интересным, но не однозначным представляется видение данной проблемы известным экономистом В. Сенчаговым. Для усиления позиции рубля необходимо применить механизм повышения спроса на него. Рубль может укрепить свои позиции в сильных отраслях российской экономики, там, где производство в достаточной мере устойчиво и продукция которых пользуется спросом за границей. Предлагается продавать нефть, газ, лес на внешнем рынке за рубли. При этом у потенциальных импортеров повысится интерес к рублю, его накоплению, а в случае необходимости возможно приобретение ими рублей в обмен на конвертируемую валюту. В результате на внутреннем российском рынке появятся дополнительные средства в иностранной валюте.
На наш взгляд, эта необычная концепция может быть использована в контексте государственной экономической программы.
II. Утеря контроля в области валютных операций. Следует отметить, что данная проблема имеет два аспекта: во-первых, благодаря снятию государственной монополии внешней торговли появились дополнительные пути утечки капитала. Во-вторых, для наполнения российского рынка иностранной валютой на сегодняшний день законодательно закреплена норма обязательной продажи государству валютной выручки от экспорта в размере 75%. Вместе с тем в бюджет реально поступает на данном этапе в лучшем случае, 50—70% валюты, получаемой от внешней торговли.
III.Отсутствие государственной крупномасштабной экономической программы по стимулированию инвестиционной активности в России.
IV. Наиболее важной, на наш взгляд, политической причиной неудовлетворительного состояния финансового рынка является кризис отношений собственности, а точнее — отношение государства к частной собственности. Закрепленное в Конституции РФ право каждого иметь имущество в собственности, владеть, пользоваться и распоряжаться им как единолично, так и совместно с другими лицами (ст.35), в повседневной жизни не всегда полностью реализуется. До сих пор в российском обществе не сформировалось уважительное отношение к частной собственности. С определенной периодичностью государство демонстрирует свое отношение к населению и его собственности: то денежная реформа, опустошившая карманы большинства жителей страны, то замораживание денежных вкладов, то неожиданно “почерневший” вторник, кульминацией чего стал полный обвал рубля.
Проблема собственности включает также манипуляции управленческого звена акционерных компаний с целью получения контрольного пакета акций и даже действия по незаконному захвату собственности.
Возврат доверия населения к правительству, подкрепленный крупномасштабной открытой и честной экономической программой, — одно из важнейших условий приостановления бегства капитала.
V. Также важной причиной, заставляющей российских граждан переводить деньги за рубеж, является нестабильная политическая ситуация в стране, порождающая недоверие, неуверенность потенциальных инвесторов в целесообразности вложения капиталов.
VI. Непредсказуемость, неясность правительственной программы вызывает опасения, что полученные государством финансовые средства могут быть использованы для достижения узкокорпоративных политических целей, нет гарантии, что не произойдет какой-либо вариант национализации частной собственности.
События августа 1998 г., в результате которых произошли девальвация рубля, сильный скачок цен, паралич банковской системы, резко подорвали доверие потенциальных кредиторов и инвесторов к правительству. На сегодняшний день мы имеем такую экономическую систему, в которой политические риски играют колоссальную роль. Политическая составляющая в значительной мере определяет поведение не только иностранных инвесторов и кредиторов, но и собственно населения России, обусловливая усиленный отток капитала из страны.
Бегство капитала можно определить как устойчивый отток в больших масштабах экономических и финансовых активов в легальной и нелегальной формах, сокращающих финансово-инвестиционные ресурсы страны. Сам по себе этот экономический процесс закономерен и обусловлен целым рядом факторов. К ним можно отнести некоторые характеристики экономической ситуации в странах, куда переводятся капиталы из России: более высокий уровень прибыли (при сохранении оптимального соотношения доходности и рискованности), более стабильная политическая и экономическая обстановка, предоставление налоговых льгот и т.д. Вместе с тем в период, когда страна переживает тяжелые потрясения и ей не хватает финансовых ресурсов, вывоз капитала должен регулироваться.
В этой связи интересным может стать соотношение понятий “бегство” и “вывоз” капитала. Так, например, с нашей точки зрения, вывоз капитала — это действия субъектов экономических отношений по перемещению капитала из одной страны в другую, из менее в более благоприятную экономическую среду при соблюдении законодательно установленных обязательств. При этом в первую очередь требуется получение необходимой лицензии государства, из которого вывозится капитал. Плата за лицензию в конечном счете попадает в его доход. Таким образом, при лицензировании вывоза капитала в определенной степени происходит реинвестирование прибыли. В то же время бегство капитала из страны сопровождается такими негативными явлениями в ее экономике, как снижение инвестиционной активности, уменьшение налоговых поступлений, увеличение диспропорции баланса по текущим операциям, дефицит иностранной валюты и др. Владельцы денежных средств руководствуются в этом случае стремлением сохранить, избавить от лишнего неоправданного риска свои капиталы или просто “отмыть” их из теневого бизнеса.
Наиболее эффективным средством перевода капитала из России за рубеж является составление фиктивных контрактов, различных приложений к ним, а также невыполнение договорных обязательств. Хотелось бы обратить внимание на следующие варианты оседания валюты за границей:
1. Зачисление иностранными плательщиками валютной выручки, причитающейся российским предприятиям и гражданам, на счета в зарубежных банках.
2. Импорт и экспорт товаров, работ и услуг с занижением экспортной цены и завышением импортной, что приводит к образованию на счетах посреднических иностранных фирм, организующих сделки, свободных валютных средств.
3. Перевод российскими предприятиями иностранной валюты за границу в качестве взноса в уставный капитал иностранной компании или платежа за приобретаемые ценные бумаги.
4. Переводы российскими предприятиями и гражданами валюты за рубеж в счет оплаты якобы оказанных услуг (юридических, туристических, консультационных и т.д.).
5. Отказ российских предприятий от получения экспортной выручки с последующей оплатой иностранными партнерами импортных контрактов российского предприятия.
6. Удовлетворение российской стороной фиктивных претензий иностранных фирм и предпринимателей с уплатой пошлин, штрафов и т.п.
7. Сокрытие, отказ российских предприятий от перевода в Россию полученных доходов от легальных инвестиций за границей.
8. Неэквивалентный товарообмен при сделках, объявленных российскими предприятиями бартерными, с последующим получением разницы в стоимости товаров на счет за границей.
Перекачка российских частных капиталов в зарубежные банки в основном осуществляется через третьи страны. В частности, через государства Балтии и Чехию. С целью окончательно запутать следы вывезенного капитала активно используются компании, зарегистрированные в оффшорных зонах. Местное законодательство предоставляет такого рода компаниям режим налогового благоприятствования, свободного перемещения капитала через границу, при этом часто источник капитала не имеет принципиального значения. Западные бизнесмены используют оффшорные организации для уклонения от налогов, в то время как российские предприниматели с помощью оффшорных компаний не только избегают уплаты налогов, но и достаточно часто “отмывают” деньги, полученные незаконным путем.
Основная опасность этого преступления состоит в том, что преступные синдикаты стремятся легализовать незаконные доходы не только для улучшения своего материального положения, но и для приобретения возможности управления экономической и политической жизнью общества, т.е. для ее криминализации.
Легализация незаконных доходов — сложный процесс, состоящий из нескольких этапов: размещение, маскировка и интеграция денежных средств.
Первый этап — размещение. Большой объем чаще всего наличных денег перемещается следующим образом:
• вживляется в финансовую систему, вывозится в другую страну, переводится в иные формы активов (ценные бумаги, дорожные чеки и т.п.);
• поступает в хозяйственный оборот, расходуется на приобретение недвижимости, вкладывается в оптово-розничную торговлю, в предприятия общественного питания и т.д.
Второй этап — маскировка. На этом этапе происходит прежде всего наслоение финансовых операций, предпринимается попытка окончательно отделить полученные доходы от незаконного источника их поступления. Преднамеренно создается цепочка финансовых операций, нацеленных на сокрытие от возможных аудиторских и других проверок настоящего источника средств, а также их собственника.
Так, например, перемещение средств через несколько оффшорных банков практически не представляет возможности определить источник происхождения средств. Использование же международных товарных, фондовых и фьючерсных рынков делает деньги абсолютно легализованными.
Заключительный этап — интеграция. Это стадия, когда деньги уже попали в законные экономические и финансовые системы и собственник в случае необходимости может показать законность их происхождения.
Мировое сообщество предпринимает активные шаги для выявления, изъятия из бизнеса и наказания данного рода правонарушений. Проблема отмывания денежных средств волнует не только руководство РФ, но и актуальна в большинстве развитых стран мира. Важным условием повышения результативности борьбы с отмыванием денег является расширение международного сотрудничества, особенно в области обмена информацией о незаконных финансовых операциях. С этой целью с начала 90-х годов были проведены многочисленные международные конференции в рамках ООН, приняты несколько документов под общим названием “Венское соглашение”, конвенция “Об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности” 1990 г., а также Базельское заявление “О принципах Группы десяти”, особенно важен такой документ, как “Сорок рекомендаций”, принятый “FATF” (международной специальной комиссией по борьбе с легализацией преступных доходов). В 1995 г. создана неофициальная международная организация, известная как “Группа Эгмонт”. Ее цель состоит в обеспечении обмена информацией между различными странами и поддержке их национальных программ по борьбе с отмыванием преступных доходов.
Кроме того, каждое государство создает новые структуры и системы для решения проблемы отмывания доходов, полученных незаконным путем. Эти учреждения обычно упоминаются как “подразделения финансовой разведки” (ПФР). Их привлекательность заключается в эффективности быстрого обмена информацией между банковскими учреждениями и правительственными органами. Функции ПФР расширяются, и они также проводят следственные действия на основании собранной информации, осуществляют регулирующие или надзорные функции в сфере борьбы с легализацией преступных доходов. Однако основная роль ПФР заключается в том, что этот орган является буфером между частным финансовым сектором, с одной стороны, и правоохранительными органами — с другой.
Конечно же нельзя говорить о том, что процесс “отмывания” денег связан только с преступным источником их происхождения. Отмываемый капитал имеет свои корни либо в теневом, либо в криминальном бизнесе. Криминальный источник происхождения денег всегда связан с совершением уголовного преступления, в то время как происхождение средств из теневого бизнеса означает лишь то, что они не учтены официальной статистикой, избегают налогового обложения, не отражены в балансе по текущим операциям и т. д.
Подобные финансовые катаклизмы существуют давно, и в разных государствах, как правило, они связаны с трансформацией экономической и политической системы. Однако в России есть специфические черты бегства капитала за пределы страны.
Основные из них следующие:
1. В отличие от других стран в России процесс оттока средств подпитывают не только иностранные бизнесмены, но и отечественные предприниматели, а также физические лица. Не веря в стабильность рубля, владельцы капиталов переводят громадные суммы наличных рублей в валюту, а потом, по возможности, и за границу. Так, по некоторым подсчетам, в последние годы на эти цели тратилось около 350 млрд. рублей ежегодно.
2. Сочетание нелегального и легального вывоза экономических активов. Экспортные операции с российскими энергетическими, лесными ресурсами, металлами и т.п. принесли экспортерам значительные сверхприбыли, учитывая, что приобретались эти товары за рубли, а продавалось за валюту в условиях высокой инфляции.
3. Одним из решающих моментов миграции капиталов является уровень прибыльности в конкретной стране. В 1997 г. был заметен приток средств из-за границы, но после дефолта в августе 1998 г. денежные средства ушли за рубеж в еще большем масштабе.
Однако, несмотря на все отрицательные моменты современной экономической ситуации в России, есть такие собственники капиталов, которые готовы рисковать, приходить на новые для них рынки и работать с новыми российскими партнерами. Для этого необходимо осуществление правительством РФ целого комплекса экономических, административных и правовых мер, направленных на приостановление бегства капитала из России и привлечение иностранных инвестиций.
В экономической области необходимо:
- установление реальных положительных банковских ставок как по рублевым, так и по валютным счетам;
- пересмотр налогообложения и изменение его “карательного” характера, в том числе и по отношению к валютным доходам;
- формирование новой концепции установления курса рубля.
На наш взгляд, заслуживает внимания концепция некоторых видных экономистов (В. Сенчагов, А. Шохин и др.), считающих, что активизация спроса на рубль может произойти при условии экспортной продажи таких товаров, как лес, газ, металлы, нефть, только за рубли. Такая мера, по их мнению, будет способствовать заинтересованности зарубежных покупателей в рублях и рублевых накоплениях, а также поможет привлечь дополнительные средства в иностранной валюте на российский рынок.
В правовой области законодателю необходимо:
- включить в уголовный кодекс статьи, которые определяют понятие “отмывание“ денег и раскрывают состав этого преступления;
- принять обязательные к исполнению всеми финансовыми учреждениями страны нормативы по ведению бухгалтерского учета, определить сроки хранения финансовых документов и некоторые другие.
В административной области:
- требуется прежде всего осуществление регулярных проверок всех лицензий и разрешений на вывоз валюты;
- давно назрело создание единой сплошной таможенной границы как со странами “дальнего”, так и “ближнего” зарубежья, в результате целесообразным будет усиление таможенного режима по отношению к вывозу финансовых ресурсов;
- необходимо жестче структурировать и регламентировать внешнеэкономическую деятельность. В условиях оседания валюты за рубежом свободная внешняя торговля не только не решает стоящие перед государством задачи, но и способствует разворовыванию национальных природных ресурсов и в конечном счете усложняет и без того непростую экономическую ситуацию в России.
Репатриация валютной выручки экспортеров может быть осуществлена лишь с помощью комплексных мер. Вернуть капитал нельзя только путем введения тотального валютного контроля, при отсутствии реальных стимулов для экономической деятельности на территории страны. Такой контроль может превратиться в еще одно “гнездо” коррупции.
Вместе с тем представляется необходимым проведение полномасштабного лицензирования экспортных и импортных фирм с указанием в лицензии конкретного товара и, возможно, сроков проведения операций. Может оказаться полезным опыт развитых стран по государственной поддержке и стимулированию контролируемого экспорта через государственно-коммерческие экспортно-импортные банки.
Внешнеэкономические сделки в развитых странах осуществляются в основном использованием аккредитивной формы оплаты или гарантии надежных банков. Например, в Японии государственный банк предоставляет кредиты и гарантии совместно с коммерческими банками, Французский банк для внешней торговли кредитует как экспортные сделки (на 100%), так и производство экспортной продукции (до 90% издержек). В Германии экспортные кредиты страхуются государственной страховой компанией.
На новом этапе реформирования экономики России представляется целесообразным согласиться с предложениями перевести экспортное кредитование и страхование в основном на государственную базу, что не исключает участие в этих операциях частных банков1.
Россия крайне заинтересована в прямых инвестициях в перспективные отрасли, развитие которых на основе отечественного капитала идет неудовлетворительно медленно.
Предлагается создать государственную экономическую программу, которая решила бы такие вопросы, как амнистирование незаконно или полузаконно вывезенного за рубеж капитала, при условии возврата его в экономику страны и использование в целевых экономических программах. Под целевыми экономическими программами мы понимаем вложение средств в реально действующее производство, при этом деньги вкладываются непосредственно собственником в интересующую его отрасль экономики на продолжительный срок (от 8 до 15 лет).
Необходимо создать за границей координационную организацию с участием Правительства РФ для работы по привлечению вывезенных средств в конкретные отрасли экономики России. Для потенциальных инвесторов интерес может представлять достаточно большой спектр отраслей: газовая; нефтяная; кораблестроение; военно-промышленный комплекс; наукоемкие производства и некоторые другие.
Известно, что сейчас такие отрасли, как нефтяная, газовая, металлургическая, должны преимущественно развивать не добывающие, а перерабатывающие российское сырье производства для последующей продажи продукции за границу, что, в свою очередь, требует дополнительных финансовых затрат. Кроме того, наиболее выгодными вложнениями всегда были и остаются по сей день наукоемкие производства. Торговля товарами интеллектуального труда способна приносить колоссальные прибыли при условии крупных и сравнительно долгосрочных капитальных вложений. Не меньший интерес для амнистированного капитала представляют отрасли ВПК. Репатриация капитала может и должна иметь обоюдную заинтересованность как инвесторов, так и государства.
Преодоление в России “барьера недоверия” к государству возможно при условии, что капитал физически останется за границей, но с помощью инвестиционных технологий начнет эффективно и легально работать в реальной экономике России. В этом случае собственники могут отказаться от права изъятия вложенных средств из российской экономики, сохраняя за собой выбор и направления перемещения капитала внутри целевой государственной программы. Кроме того, собственник оградит свои средства от действия сомнительных финансовых инструментов и станет участником конкурентоспособного реального производства, получая более высокий доход, нежели по банковским депозитам или аналогичным иностранным проектам.
Сегодня российские денежные средства за рубежом (их величина точно не известна, однако, по оценкам экспертов, колеблется в пределах 50—100 млрд. долл. США с ежегодным увеличением на десятки миллиардов), разбросанные по всему миру, помогают укреплять экономику иностранных государств, в то время как Россия остро нуждается в инвестициях.
Немаловажным фактором для финансовых рынков является постоянное усиление международной борьбы с отмыванием капитала. Деньги, находящиеся за границей, в большинстве случаев являются “грязными”. И собственники пытаются их “отмыть”, т.е. вернуть в деловой оборот. Для многих избавление от дальнейшего сокрытия капитала при условии получения неплохого дохода, а при желании и полная легализация средств могут стать весьма привлекательными.
--------------------------------------------------------------------------------
1 См.: Мельников В. и Мовсесян А. Валютные инструменты в экономическом оркестре // Экономика и жизнь. № 1 (8747). С. 2.
Опубликовано 23 сентября 2004 года
Новые статьи на library.by:
МЕЖДУНАРОДНОЕ ПРАВО:
Комментируем публикацию: Условия репатриации российского капитала
подняться наверх ↑
ССЫЛКИ ДЛЯ СПИСКА ЛИТЕРАТУРЫ
По стандарту ВАК Республики Беларусь
Стандарт используется в белорусских учебных заведениях различного типа.
По ГОСТу Российской Федерации
Для образовательных и научно-исследовательских учреждений РФ
Прямой URL на данную страницу для блога или сайта
Полностью готовые для научного цитирования ссылки. Вставьте их в статью, исследование, реферат, курсой или дипломный проект, чтобы сослаться на данную публикацию №1095952161 в базе LIBRARY.BY.
подняться наверх ↑
ПАРТНЁРЫ БИБЛИОТЕКИ рекомендуем!
подняться наверх ↑
ОБРАТНО В РУБРИКУ?
Уважаемый читатель! Подписывайтесь на LIBRARY.BY в VKновости, VKтрансляция и Одноклассниках, чтобы быстро узнавать о событиях онлайн библиотеки.
Добавить статью
Обнародовать свои произведения
Редактировать работы
Для действующих авторов
Зарегистрироваться
Доступ к модулю публикаций