Л. В. ШКВАРЯ

Доктор экономических наук

Страны Персидского залива - Бахрейн, Катар, Кувейт, Объединенные Арабские Эмираты, Оман и Саудовская Аравия - на протяжении 28 лет объединены в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ), который был создан 25 мая 1981 г. За годы своего существования благодаря нефтяным богатствам это объединение добилось наибольшего прогресса в сфере хозяйственной кооперации, а также в социально-экономическом развитии среди экономических группировок стран Азии и Африки.

В условиях глобального финансово-экономического кризиса экономики государств Залива продемонстрировали относительную устойчивость ввиду сохранения довольно стабильного мирового спроса на энергоносители и их относительно слабой включенности в глобальную финансовую систему.

Тем не менее, еще с лета 2007 г., после резкого падения рынка ипотечных ценных бумаг США, страны региона, как и мир в целом, вступили в полосу повышенной неопределенности.

Это нашло свое отражение в росте неустойчивости фондовых рынков, временном повышении цен на сырьевые товары, прежде всего на продовольствие, колебаниях обменных курсов национальных валют по отношению к основным валютам мира и перераспределении международных финансовых потоков.

БУРНЫЙ РОСТ

После "азиатского" финансового кризиса 1997 - 1998 гг. по темпам прироста валового внутреннего продукта (ВВП) страны ССАГПЗ выдвинулись на передовые позиции в мировой экономике. Их совокупный ВВП возрос с $280,996 млрд. в 1999 г. до $836,229 млрд. в 2007 г., а удельный вес в мировом валовом продукте за этот же период - с 0,91% до 1,5% (см. табл. 1). Взаимная

Таблица 1

ВВП стран ССАГПЗ в 1991 - 2007 гг., в текущих ценах, $ млрд

Источник: UNCTAD Handbook of Statistics, 2008. N.Y., Geneva, 2008.

торговля в рамках ССАГПЗ в 2000 - 2007 гг. увеличилась на 28% и достигла 19,3% всей торговли в регионе¹.

В 2008 г. совокупный ВВП стран региона превысил отметку в $1 трлн (см. табл. 2).

Таблица 2

Макроэкономические показатели стран ССАШЗ в 2008 г.

Источник: составлено и рассчитано автором по: International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2009. Nominal GDP list of countries. Data for the year 2008.

Как видно из представленных статистических данных (табл. 2), в 2008 г. тройку стран Залива с наиболее высокими показателями ВВП на душу населения составляли Катар ($93,2 тыс.), Кувейт ($59,34 тыс.) и ОАЭ ($54,3 тыс.). За ними с внушительным отрывом следуют Саудовская Аравия ($19,345 тыс.) и Оман ($18,988 тыс.). Средний уровень демонстрирует Бахрейн ($27,248 тыс.). Следовательно, можно говорить о сохраняющейся неоднородности стран региона по уровню социально-экономического развития.

В то же время для стран региона характерна однотипность структур национальных хозяйств. Основу их экономик составляют крупнейшие запасы углеводородного сырья (45% общемировых запасов нефти и 40% мировых запасов газа)*. В последние годы растет финансовая составляющая объединения - как на региональном, так и на мировом уровне. Так, Бахрейн позиционировал себя в деле "общего процветания стран Персидского залива" как "финансовый центр либерального направления, что является привлекательным для инвесторов, а также для туристов, прежде всего из Саудовской Аравии" (так указывается в специальном исследовании "Экономические тренды. Бахрейн в 2008/2009")2. В королевстве сегодня имеется около 400 финансовых институтов.

Ядром объединения, его гегемоном выступает Саудовская Аравия, уникальность которой заключается не только в наличии на ее территории 1/4 мировых запасов нефти, но и в большом политическом весе в арабском регионе и в мире. Она превышает все страны региона по территории, населению и к тому же является религиозным центром мусульманского мира.

Согласно классификации Всемирного банка (ВБ), страны ССАГПЗ относятся к группе богатых ресурсами импортеров рабочей силы. Это - нефтедобывающие страны с достаточно консервативными монархическими режимами, все они подавляющую часть экспортных доходов получают от добычи нефти, производства нефтепродуктов и последующего их экспорта**. Так, доля нефти и нефтепродуктов в Кувейте насчитывает почти 50% ВВП и составляет 95% экспортных доходов, в Катаре - более 50% ВВП и 85% экспорта, в Саудовской Аравии - 45% и 90%, соответственно³.

Все страны данной группы с различным успехом предпринимают усиленные попытки диверсифицировать свои национальные хозяйства. Самой диверсифицированной национальной экономикой в регионе на сегодняшний день обладают ОАЭ. Эмиратам уже удалось снизить долю нефти в ВВП до 25%. По оценкам экспертов Международного валютного фонда (МВФ), 70% ВВП и около 50% экспорта ОАЭ не связано с добычей и переработкой энергоресурсов (туризм, финансовые услуги, строительство). Оман планирует к 2020 г. сократить долю углеводородов в своей экономике до 9%⁴.

Анализ динамики объема ВВП арабских стран ССАГПЗ показывает, что экономический рост продолжается в этой группе на протяжении последних 6 лет подряд, а за период с 1995 по 2008 гг. этот показатель в целом по этому субрегиону утроился (см. табл. 1). При этом примечательно, что увеличение этого индикатора оказалось более масштабным, чем в среднем по миру за тот же период.

Как видно из анализа представленных статистических данных, в 2007 - 2008 гг., как и в предшествующие 5 лет - в период устойчивого роста мировых цен на нефть, - экономики арабских

* В настоящее время 40% потребностей мировой экономики в энергоносителях удовлетворяется за счет нефти, доля угля составляет 26%, природного газа - 24%. Однако, по мнению экспертов, уже в 2010 г. газ может выйти на 2-е место. На страны Персидского залива приходится 40% всех мировых запасов газа. В пятерку стран, лидирующих по этому показателю, наряду с Россией, входят 4 "заливных" государства - Иран, Катар, Саудовская Аравия и ОАЭ.

** Правда, в Бахрейне, где добыча нефти началась раньше, чем в других странах ССАГПЗ, - в 1934 г., - ее запасы уже приблизились к исчерпанию. Однако экономика страны успешно вписалась в хозяйственную систему региона: Бахрейн стал важным финансовым, коммерческим и транспортным центром международного значения.

стран Персидского залива сохраняли высокие темпы роста ВВП. Положительная макроэкономическая динамика опиралась на возросший в 2001 - 2007 гг. внутренний спрос, который стал в определенной степени фактором роста региональной экономики, на значительные золотовалютные резервы (по оценкам, только Саудовская Аравия за 2001 - 2008 гг. получила от роста нефтяных цен дополнительно $378 млрд⁵), а также на усилившиеся процессы региональной экономической интеграции в рамках ССАГПЗ.

При этом самый высокий показатель прироста ВВП в объединении (32,87%) зафиксирован в 2005 г. (см. табл. 1).

Показатели в отдельных странах-членах ССАГПЗ в 2008 г. свидетельствуют о сохранении положительной макроэкономической тенденции.

Так, темпы роста реального ВВП Катара в годовом исчислении достигли 14,3% в 2008 г. и, как ожидается, по итогам 2009 г. могут составить 13,5%⁶. Темпы экономического роста в этой стране приблизились в среднем к 10% за последние семь лет, в течение которых население Катара выросло до 900 тыс. чел., почти четверть из которых - граждане Катара, а остальные - экспатрианты из различных стран. По итогам 2007 г., показатель ВВП на душу населения в стране составил $76 тыс. против $27 тыс. в 2001 г., а в 2008 г., по данным МВФ, этот показатель достиг уровня в $93,204 тыс. на душу населения⁷.

Таким образом, за последние 6 лет благосостояние населения Катара выросло более чем в 3 раза. Это ставит страну на 3-е место среди наиболее богатых стран мира. По показателю дохода на душу населения Катар опережают лишь Люксембург и Норвегия⁸. Большое значение в этом имеет нефтегазовая отрасль страны, которая составляет более 55% ВВП, дает приблизительно 85% доходов от экспорта и 70% государственных доходов.

Катарская экономика, как ожидается, сохранит тенденцию к росту благодаря производству сжиженного природного газа (СПГ) и дополнительным объемам добычи нефти, приводящим к росту экспорта.

Темпы реального роста экономики ОАЭ принадлежат к самым высоким в мире. За 5 лет до начала кризиса среднегодовой темп роста достиг 9,3%. Развитие строительства, недвижимости, банковского дела и туризма способствовало увеличению номинального ВВП ОАЭ на 16,5% (698,1 млрд. дирхемов, или $210,964 млрд) в 2007 г. Суммарная капитализация всех компаний ОАЭ составляет больше $225 млрд⁹.

Экономика Омана в течение 2-го года действия плана экономического развития на 2006 - 2010 гг. ежегодно увеличивалась на 13,1%, а ВВП в 2007 г. составил $40,521 млрд. Проведенные структурные реформы в последние годы стали приносить заметные результаты, в том числе в виде роста дохода на душу населения в течение 2002 - 2007 гг. ОАЭ, Бахрейн, Катар и Кувейт - государства, экономики которых стремятся найти опору уже не только в ресурсах или повышении эффективности их использования, но и в инновациях.

В результате принятых мер ВВП Саудовской Аравии в 2007 г. составил $384,42 млн, в то время как население страны достигло 28,2 млн. чел. При таком соотношении показатель ВВП на душу населения в 2007 г. составлял около $13,6 тыс. - практически самый низкий показатель душевого дохода в регионе (табл. 2 и 3).

В 2002 - 2007 гг. душевые доходы стран региона росли высокими темпами (табл. 3).

Этот рост имел место, несмотря на высокие демографические показатели и отсутствие механизмов планирования семьи. К этому следует прибавить щедрые социальные программы, существующие в рассматриваемой группе государств.

ГЛАВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ - ИНФЛЯЦИЯ И БЕЗРАБОТИЦА

В целом страны ССАГПЗ по сравнению с подавляющим большинством других государств оказались затронутыми в меньшей степени финансовыми потрясениями и ослаблением экономической активности в США и Европе. Они продемонстрировали высокую эластичность и устойчивость национальных экономик по отношению к негативным мировым экономическим тенденциям.

Помимо сохраняющегося спроса на энергоносители, поло-

Таблица 3

ВВП на душу населения стран ССАГПЗ в 1991 - 2007 гг., в текущих ценах, $ тыс.

Источник: UNCTAD Handbook of Statistics, 2008. N.Y., Geneva, 2008. Данные за 2008 г. см. табл. 2.

жительную роль сыграло то, что их инвестиции были направлены, главным образом, в реальный сектор, а не в ценные бумаги, включая зарубежные, поскольку ислам запрещает сделки с традиционными долговыми ценными бумагами - облигациями. В результате ни один исламский банк в мире не обанкротился во время кризиса, не обратился за помощью к правительству и не столкнулся с дефицитом ликвидности. Наоборот, ряд банков подтвердил свое устойчивое финансовое положение.

К тому же в последние годы государства Залива в результате проведения рыночных реформ смогли в определенной степени диверсифицировать национальные экономики, усилить банковский и страховой секторы и накопить значительные золотовалютные резервы. Так, в соответствии со Стратегическим планом развития экономики Дубая до 2015 г., сфера услуг должна стать основой развития его национального хозяйства¹⁰.

Значительно усилились позиции стран региона и в мировой экономике - в сфере торговли, инвестиций, туризма - благодаря постепенной либерализации национальных экономик. При этом поглощающая способность экономик стран ССАГПЗ возрастает, т.е. они уже могут гораздо более рационально использовать доходы от продажи нефти.

Тем не менее, еще с лета 2007 г., после резкого падения рынка ипотечных ценных бумаг США, для стран региона, как и в целом для всего мирового рынка, наступила полоса повышенной неопределенности.

Так, по данным ВБ, стоимость финансовых активов по всему миру в 2008 г. снизилась примерно на $50 трлн, что почти равно мировому ВВП. В свою очередь, ущерб от кризиса для арабских стран оценивается примерно в $2,5 трлн. Азиатский регион в целом потерял около $9,6 трлн, что составляет 109% от регионального ВВП¹¹.

В этих условиях страны Персидского залива, чьи валюты привязаны к доллару США, экономики зависят от мирового рынка, а монетарная политика недостаточно жесткая, столкнулись с рядом негативных процессов в сфере экономики, прежде всего - со значительным ростом инфляции. Следует отметить, что на протяжении 2008 г. огромные денежные вливания из-за рубежа и "недостаток финансовой осторожности" также стали факторами, усугубившими положение. В результате ожидается дальнейший виток инфляции в регионе.

Инфляционные проблемы региона начались еще в начале 2000-х гг. с ростом мировых цен на нефть, которые вызвали высокие государственные расходы (в том числе - на реализацию социальных программ) и резкое повышение заработных плат. Однако в результате кризиса, как видно из представленных данных, этот процесс значительно обострился.

Так, в Саудовской Аравии потребительские цены за 2008 г. выросли на рекордные за последние 30 лет 10,6%.

Основные причины роста инфляции в регионе - повышение арендной платы как следствие жилищного кризиса (из-за резкого увеличения численности населения) и неустойчивость (слабость) обменного курса национальных валют по отношению к евро и английскому фунту.

Правительства и центральные банки стран Персидского залива ограничены в возможностях использования административно-финансовых инструментов в борьбе с инфляцией. Поскольку национальные валюты этих стран с 2003 г. привязаны к доллару США*, центральные банки могут использовать лишь такие инструменты монетарной и фискальной политики, как бюджетные расходы, ограничения доходов от аренды недвижимости и ценовые субсидии.

Привязка национальных валют к доллару США негативно сказывается на экономике стран региона и в продовольственной сфере, в частности, в случае роста цен на сельскохозяйственную продукцию на мировых рынках.

Страны ССАГПЗ не обеспечивают себя продуктами питания, поскольку в регионе недостаточно развит аграрный сектор, при этом инвестирование в сельское хозяйство остается на низком уровне в большинстве стран. Причиной такого положения выступают высокий уровень цен на воду и экономическая нецелесообразность капиталовложений в сельскохозяйственную сферу**.

Дело в том, что в регионе Персидского залива лишь 10% потребляемых продовольственных товаров производятся на месте, остальные 90% ввозятся извне. Рекордсмен по ввозу продовольствия - ОАЭ. Эмираты импортируют продовольствия на $3,5 - 4 млрд. в год, и именно здесь наблюдается наиболее активный рост цен на продукты питания¹².

Продовольствие эти страны закупают в Европе, а с падением курса американского доллара произошел рост стоимости евро. Расходы на импорт продовольствия в регионе за 5 лет увеличились с $8 до $20 млрд, что также заметно усилило инфляционные процессы.

Привязка к доллару вынуждает арабские государства Залива, за исключением Кувейта***, следовать за изменением процентных ставок в США, а так как в 2008 г. эта валюта падала до самой низкой отметки по отношению к евро и корзине основных валют, многие импортные позиции стали значительно дороже. По оценке экспертов, финансовые потери арабских стран только Персидского залива в связи с падением курса американского доллара и нестабильностью американской экономики в 2007 г. составили около $60 млрд¹³.

Привязка к доллару также вы-

* До 2003 г. курс валют стран ССАГПЗ был нефиксированным, "свободным".

** В Саудовской Аравии провели расчеты и пришли к выводу, что ввиду нехватки воды и ее высокой стоимости к 2016 г. рационально полностью прекратить выращивание пшеницы. Напомним, что еще 20 лет назад королевство благодаря колоссальным инвестициям было экспортером зерна, в том числе в СССР. Гораздо выгоднее выращивать пшеницу в других странах, а потом завозить в страну.

*** Кувейт отменил привязку своей национальной валюты - динара - к доллару США в 2007 г., заменив его корзиной валют. В настоящее время кувейтский динар - одна из наиболее дорогих валют мира (по данным ЦБ РФ, в сентябре 2009 г. 1 кувейтский динар был равен примерно 109,77 руб.).

зывает стремительный рост денежной массы в странах ССАГПЗ, провоцирует сильные колебания правительственных доходов и деловой активности. Государственные доходы колеблются в унисон с ценами на нефть, а не с валютой и состоянием национальных экономик, долларовая же привязка усугубляет их волатильность.

Все более ощутимыми стали и признаки снижения деловой активности, например, сокращение промышленного производства, убытки или значительное снижение темпов роста прибылей финансовых организаций, снижение потребительского спроса и падение доверия предпринимателей, сворачивание или замораживание строительных и инфраструктурных проектов.

Существенной проблемой для стран региона стало падение цен на недвижимость, вопреки мнению, что рынок недвижимости стран региона достаточно стабилен и практически не подвержен влиянию мирового финансового кризиса, в отличие от ситуации в других регионах.

В странах региона растет безработица, в наибольшей степени затронувшая сферу строительства. Ситуация распространяется и на другие сектора экономики.

Страны ССАГПЗ широко привлекают иностранную рабочую силу, но среди местных подданных уровень безработицы - один из самых высоких мире. В 2006 г., т.е. до кризиса, около 17% женщин и 10% мужчин были безработными, в том числе более 20% молодых мужчин и 30% молодых женщин¹⁴. В 2007 - 2009 гг. ситуация значительно ухудшилась.

В то же время, по оценкам Международной организации труда (МОТ), средний уровень безработицы в мире в 2007 г. составляет 7% для женщин и 6% для мужчин, в том числе безработными являются менее 15% молодых мужчин и женщин¹⁵.

ССАГПЗ не в состоянии создавать рабочие места теми же темпами, которыми прирастает население трудоспособного возраста.

Рост безработицы, несомненно, приведет к снижению объемов производства регионального ВВП, а сокращение количества иммигрантов, которые в первую очередь лишаются работы, - к снижению потребительского спроса как в странах региона, так и за его пределами.

По оценке Всемирного банка, в 2009 г. ожидается, что объем денежных переводов трудовых мигрантов в масштабах мировой экономики сократится на 0,9%, в то время как денежный поток из стран Персидского залива может уменьшиться на 9% (в 2008 г. рост денежных переводов из региона ССАГПЗ возрос по сравнению с 2007 г. почти на 40%). При этом в 2008 г. из стран Персидского залива в Южную Азию была отправлена 1/5 часть всех глобальных денежных переводов трудовых мигрантов¹⁶*.

В целом в качестве причин замедления темпов экономического роста в странах Залива можно отметить: резкое падение цен на нефть и нефтяных доходов; сокращение мирового спроса, торговли, а также потоков туристов; снижение инвестиционной активности и потери стран Залива, связанные с их зарубежными инвестициями.

Субъекты хозяйствования стран Залива принимают различные меры по смягчению последствий кризиса. В частности, многие строительные и промышленные компании, имеющие подразделения в различных странах региона, стремятся сохранить своих иностранных работников. Например, прибегая к региональной передислокации рабочей силы в Катар, который благодаря своим запасам газа в наименьшей степени испытывает влияние глобального кризиса.

Однако в первом квартале 2009 г., по данным МВФ, имело место дальнейшее падение макроэкономических показателей стран региона. Наиболее сильное падение доходов имело место в Саудовской Аравии: с профицита бюджета в 35,5% ВВП в 2008 г. до дефицита в 8,3%¹⁷.

По оценкам экспертов и международных организаций, совокупный объем экономик стран ССАГПЗ в 2009 г. уменьшится. Мнения относительно величины этого сокращения различны, но в среднем предполагается, что оно произойдет до уровня в $934,5 млрд¹⁸. Это отрицательно повлияет и на уровень подушевых доходов стран региона.

АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ

Антикризисные меры принимаются правительствами стран ССАГПЗ как на страновом уровне, так и в рамках интеграционного сотрудничества.

Согласованные действия стран оказывают значительное стабилизирующее влияние в различных секторах национальных и региональной экономик и даже имеют глобальный эффект. Следует подчеркнуть, что, в то время, как в мире растут протекционистские настроения и усиливаются центробежные тенденции, в группе стран Персидского залива, напротив, нарастают интеграционные, центростремительные процессы.

В то же время единого сценария и механизма улучшения экономической ситуации не существует. Поэтому, прежде всего, страны ССАГПЗ разрабатывают и внедряют национальные антикризисные программы, рассматривая государственные расходы как стабилизатор национальной макроэкономической динамики.

Рост государственных расходов на инфраструктурные проекты и увеличение финансирования социальной сферы означают, прежде всего, сохранение рабочих мест. Министерства финансов Саудовской Аравии, Дубая, Омана и Катара уже объявили о значительном увеличении расходной части бюджетов на 2009 г.

Так, саудовские власти дополнительно профинансируют государственные проекты на $127 млрд. Из них 32,6 млрд. будет потрачено на улучшение качества образования, в том числе на строительство 1,5 тыс. новых школ, женского кампуса Университета Эр-Рияда и Медицинского городка в Университете короля Сауда. Почти $14 млрд. будет направлено на здравоохранение и социальные службы, $10,5 млрд. - в транспортный сектор, где пла-

* Эти данные носят оценочный характер, абсолютные цифры отсутствуют.

нируется построить 5400 км новых дорог¹⁹.

Страны региона усиливают меры по предоставлению государственной помощи среднему и малому бизнесу, а также финансовому сектору.

"ЗАЛИВНЫЕ" СТРАНЫ СОЗДАЮТ ЕДИНУЮ ВАЛЮТУ

Среди региональных интеграционных направлений преодоления (или смягчения) негативных последствий кризиса можно выделить следующие.

- Поддержание финансовой стабильности. В сентябре 2008 г. ОАЭ учредили специальный фонд в размере $13,6 млрд. с целью увеличить ликвидность финансовых институтов стран региона. В октябре того же года Эмираты гарантировали выделение на эти цели еще $19 млрд. в 2009 г.

Учетные ставки еще в конце 2008 г. снизили Центральные банки ОАЭ на (3,0%) и Кувейта (на 1,4%). При этом ближневосточные банки продолжают оставаться наиболее устойчивыми в мире.

- Активизация мер по реализации планов введения единой региональной валюты и "отвязки" от доллара США. Представители 4-х стран-участниц ССАГПЗ - Саудовской Аравии, Бахрейна, Кувейта и Катара - подписали 7 июня 2009 г. в Эр-Рияде соглашение о единой валюте. Единую валюту стран Залива планируется ввести с 1 января 2010 г. - вначале в качестве виртуальной валюты. Переход к полноценной валюте предполагается осуществить несколько позже. Страны Персидского залива должны ратифицировать договор о создании единой валюты, и только после этого Валютный совет стран Персидского залива сможет начать операции. Договор должен быть принят всеми странами до 12 декабря 2009 г. Отказ ОАЭ (в 2009 г.) и Омана (в 2006 г.) от участия в валютном союзе стран Персидского залива ослабляет их монетарное единство, но, как ожидается, не повлияет на планы создания этого союза в 2010 г.

Предполагается, что единая валюта позволит странам Залива, в частности, активизировать интеграционные процессы, снизить издержки во взаимной торговле, а также сократить зависимость национальных финансовых систем от глобальных процессов. Центральный банк стран Персидского залива планируется расположить в Эр-Рияде.

- Диверсификация внешнеэкономических связей, в том числе - в географическом направлении. В частности, арабский бизнес заинтересован в развитии деловых отношений с Россией и принял активное участие в Петербургском международном экономическом форуме-2009. Товарооборот между Россией и арабскими странами в 2008 г. составил $8 млрд. Растут объемы взаимных инвестиций.

- Коллективная разработка и реализация отдельных проектов в различных сферах экономики.

Страны Персидского залива выработали коллективную стратегию получения продовольствия извне. Еще год назад было сделано предложение о создании совместной корпорации или фонда по выращиванию сельскохозяйственных культур за границей.

В августе 2008 г. ряд стран Залива сформировали (на принципах государственно-частного партнерства) Исламский инвестиционный фонд - "Агрикапитал" с капиталом в $1 млрд. для приобретения земель. Планируется также учредить специальный банк для этих же целей.

Предполагается опираться в основном на исламские страны, которые в обмен на капитал и нефть предоставят государствам ССАГПЗ доступ к пахотным землям для выращивания культур и последующего вывоза, в том числе экспорта, сельскохозяйственной продукции. Основными странами в этом проекте стали Пакистан и Судан. Далее следуют Бирма, Камбоджа, Индонезия, Лаос, Филиппины, Таиланд, Вьетнам, а также Турция, Казахстан, Уганда, Украина, Грузия, Бразилия и др.

СТАНЕТ ЛИ КРИЗИС КАТАЛИЗАТОРОМ ПЕРЕМЕН?

Таким образом, можно говорить, что мировой финансовый кризис высветил и усилил сохраняющиеся в экономиках стран Залива проблемы и противоречия и подталкивает государства не только к решению сиюминутных задач в краткосрочном периоде, но и к усилению деятельности (в том числе взаимодействия) в направлении улучшения положения в различных сферах национальной экономики.

Кризис 2007 - 2008 гг. пришел с Запада в страны ССАГПЗ, усугубив наиболее сложные проблемы их национальных экономик. Возможно, он станет катализатором в становлении новой модели социально-экономического развития арабских стран, как и усиления региональной экономической интеграции.

¹ Middle East and North Africa Region, 2008. Economic Developments and Prospects. World Bank, 2008.

² Берг И. С. ФРГ - Бахрейн: особенности и перспективы сотрудничества - http://www.iimes.ru/rtis/stat/2009/08 - 02 - 09a.htm

³ Middle East and North Africa Region, 2008...

⁴ May 2009 Economic Outlook for the Middle East and Central Asia. IMF, 2009.

⁵ http://www.islamnews.ru

⁶ http://www.arabnews.ru/economica-num-16.html

⁷ Middle Eastern and North African economies coping well with global crisis: IMF Posted: 10 - 05 - 2009 - www.menareport.com

⁸ http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2009/01/weodata/weorept.aspx?sy=2008&ey-2008& scsm=18, http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_counries_by_GDP(nominal)_per_capita

⁹ Middle Eastern and North African economies coping...

¹⁰ Dubai's economy undergoing structural shift toward long-term sustainability - www.menareport.com

¹¹ MENA Economic Developments, 2008. World Bank, 2008. International Monetary Fund. World Economic Outlook Database, April 2008.

¹² Герман И. Арабы живут на импорте // Эксперт. 5.05.2008.

¹³ Ближний Восток инвестирует по законам шариата // Арендатор.ру, 20.02.2008 - http://www.arendator.ni/articles/l/art/19969/

¹⁴ Middle Eastern and North African economies coping... " Global employment trends: May 2009 update. International Labour Office. Geneva, ILO, 2009.

¹⁶ MENA Economic Developments, 2008...

¹⁷ May 2009 Economic Outlook...

¹⁸ Middle East and North Africa Region, 2008...

¹⁹ Middle Eastern and North African economies coping...