НЕ УСПЕЛО ЕВРО НАБРАТЬ ПОЛНУЮ СИЛУ, КАК НА МИРОВОМ ФИНАНСОВОМ ГОРИЗОНТЕ ПОЯВИЛСЯ НОВЫЙ ВЫЗОВ ДОЛЛАРУ -ЕДИНАЯ АЗИАТСКАЯ ВАЛЮТА.

Сначала 2001 года о введении региональной альтернативы доллару на территории своих государств заговорили Япония, Китай, Республика Корея и Малайзия. Инициатива была подхвачена всеми участниками Ассоциации стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН), а инвесторы подумывают о перспективах перевода своих активов из американских долларов в новую валюту. Какое название она получит - "золотой юань" или "азиан" - неизвестно, но в серьезности проектов создания единой азиатской валюты сомневаться не приходится.

ДОЛЛАР УГРОЖАЕТ МИРУ

Экономика США переживает сейчас не лучшие времена: промышленное производство на протяжении последних полутора лет падает, а наблюдающийся при этом рост индекса потребительских цен указывает на стагнационные тенденции в экономике. Сложная финансовая обстановка в США и Вашингтонские планы войны против Ирака объективно ведут к снижению курса американской валюты.

В последнее время появилось немало признаков ослабления доллара. Это, например, плавный, но постоянный рост цен на драгоценные металлы. Крупнейшие держатели американской валюты и федеральных обязательств США испытывают вполне объяснимую нервозность, спешно переводя их в евро или в драгметаллы. Ослабление американских фондовых рынков и увеличение дефицита торгового баланса приводят, с одной стороны, к снижению доверия у инвесторов всего мира к американским активам, а с другой стороны, - к увеличению вероятности крупного снижения курса доллара на мировой арене.

Кризисные явления в американской экономике угрожают в первую очередь странам Восточной Азии. После терактов 11 сентября совокупный ВВП стран Восточной Азии (за исключением Японии и Китая) сократится на 2,4 процента или на 50 миллиардов долларов. ВВП Японии в 2002 году сократился на 0,5 процента, что составляет те же 50 миллиардов долларов. Прогнозы на будущее также неутешительны: по данным экспертов, в 2003 году экономика стран Восточной Азии (за исключением Китая и Индии) вырастет, в общей сложности, менее чем на один процент. Правда, есть и более оптимистичные прогнозы -рост может составить до 3,2 процента, но это тоже не высокие показатели для азиатских "драконов" и "тигров".

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА

Впервые заявления о намерении создать единую региональную валюту в Азии прозвучали в 1997 году сразу после начала кризиса в Таиланде, Индонезии, Малайзии. В 1999 году члены АСЕАН во всеуслышание заявили, что единая азиатская валюта появится значительно раньше, чем ожидалось. Если говорить о главных инициаторах проекта - Японии и Китае -то они в равной степени заинтересованы в "азиатском евро". Не случайно именно они перешли от теоретических проектов к практическим шагам.

В 2000 году министр финансов Японии Киити Миядзава предложил создать азиатский валютный союз в составе Японии, Китая и Южной Кореи. Следующим шагом стало бы, по мнению министра, введение единой валюты. Суть предложений Японии заключалась в создании валютного союза и начале переговоров между Японией, Китаем и Республикой Корея о взаимной конвертации своих валют и поддержании обменных курсов. Предусматривалось поддерживание обменных курсов в определенном коридоре с помощью согласованных интервенций и создание для этих целей специальных резервов. На следующем этапе планировалась замена йены, вона и юаня единой валютой.

На встрече глав государств АСЕАН в Сингапуре в 2000 году лидеры стран Юго- Восточной Азии совместно с руководством Китая, Японии и Южной Кореи заявили о решимости создать зону свободной торговли в масштабах всей так называемой Большой Восточной Азии с включением в нее "этой тройки".

В октябре 2001 года идея "азиана", как региональной валюты, была озвучена в рамках саммита стран - членов Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в Шанхае. Премьер-министр Малайзии заявил, что создание единой азиатской валюты позволит избежать проблем, возникающих в процессе глобализации.

Следующим этапом процесса перехода от деклараций к реальным действиям стало подписание в 2001 году на ежегодной встрече стран - участниц Азиатского банка развития в Гонолулу специального соглашения, направленного на усиление защиты валют стран региона от внешнего влияния.

стр. 34

Цель всех инициатив - не допустить повторения валютных кризисов, подобных тем, которые потрясли Азию в 1997 - 1998 годах. Япония еще в 1997 году предлагала создать специальный валютный фонд для укрепления восточноазиатских валют. Тогда эта инициатива при активном участии США была сведена на нет. Сейчас растут шансы на то, что и Южная Корея, и Китай, и другие "азиатские тигры" поддержат японские предложения.

Примечательно, что Китай и Япония в последние годы существенно пополнили свои золотовалютные резервы: значительная часть золота, выставленного на продажу в Лондоне в 1999 году, была приобретена китайскими финансовыми структурами. В последние месяцы 2002 года японское правительство также весьма активно скупало золото. Золотовалютные резервы всех региональных лидеров сейчас находятся на очень высоком уровне, и курс их национальных валют по меньшей мере не падает.

"ЮАНЬ" ИЛИ "ИЕНА"?

В последние два десятилетия КНР - одно из самых быстро развивающихся государств не только региона, но и мира. По мнению аналитиков, страна имеет все шансы стать во главе объединения восточноазиатского региона, и это не случайно. Рост экономики в Китае в 2001 году составил почти восемь процентов, а среднегодовые темпы роста с 1989 по 2001 год составили 9,3 процента. В перспективе не исключается превращение Китая в площадку для новой мировой резервной валюты - "золотого юаня", хотя следует иметь в виду, что юань не является свободно конвертируемой валютой.

В 2000 году Пекин выступил с инициативой организации единого экономического блока "АСЕАН плюс три": подразумевалось, в первую очередь, создание зоны свободной торговли, которая будет распространяться на страны Азии, Китай, Японию и Республику Корея. Впоследствии предполагается ввести единую азиатскую валюту, причем Азиатский валютный фонд будет оперировать суммами, эквивалентными в общей сложности более чем триллиону долларов.

Аналитики отмечают, что стабильное и здоровое развитие денежно-финансовой сферы создало благоприятный финансовый климат для интенсивного развития экономики КНР. В этой ситуации Народный банк Китая продолжает реализацию уравновешенной монетарной политики и усиливает контроль и проверки различных финансовых учреждений, обеспечивая тем самым стабильное функционирование денежно-финансовой сферы.

Япония, которой прочили экономическое и политическое лидерство в регионе, находится в более сложной ситуации. Несмотря на предпринятые правительством меры, направленные на оживление экономики, для страны наступают тяжелые времена. Имеющая соседями такие государства, как Китай, Республика Корея, Индонезия и другие страны Юго-Восточной Азии, Япония практически утратила способность конкурировать с производителями дешевых товаров в Азии. Центральный банк Японии в середине 2002 года уже заявил о желании включить печатный станок "на полную катушку" и, таким способом, спасти экономику. Однако, инфляция или, тем более, гиперинфляция - это самый болезненный путь для выхода из сложившейся ситуации. Еще одна проблема Японии - это огромный государственный долг, который составляет 140 процентов от ВВП. Несмотря на все это, мощный потенциал второй после США экономической державы оставляют Стране восходящего солнца шанс на региональное лидерство.

Если зависимость Китая от экономики США сравнительно невелика, так как торговля с ней составляет всего 3,7 процента китайского ВВП, и стране также помогает ее и огромный внутренний рынок, торговый обмен с Тайванем и зарубежными китайцами, ситуация в других государствах региона иная. Очень сложное положение Сингапура, Малайзии и Филиппин: в этих странах, а также в Сянгане (Гонконге) до 26 процентов ВВП создается в результате торговли с США. Кроме того, местные экспортеры всегда традиционно ориентировались на потребности именно американской экономики и оказались не готовы перенацелить свой бизнес на торговлю с другими государствами. Другому "тигру" -Таиланду пока так и не удалось полностью оправиться от кризиса 1997 года, - в крайне плачевном состоянии находится банковская система страны, отток иностранных инвестиций происходит на протяжении уже четырех лет, сокращаются объемы экспорта, снижается курс бата. Еще сложнее экономическая ситуация в Индонезии.

Несмотря на активное противодействие США, общая тенденция снижения роли доллара как мировой валюты очевидна. Европа введением евро показала, что не собирается становится придатком американской экономики; в том же направлении продвигается Восточная Азия.

Все больше вырисовывается перспектива постепенного экономического и политического сближения стран этого региона. Подтверждением реальности такой перспективы служит решение о создании в ближайшие десять лет крупнейшей в мире зоны свободной торговли, которое было принято в ноябре 2002 года лидерами АСЕАН и Китая. Уже в 2003 году будут существенно снижены таможенные тарифы на сельскохозяйственную продукцию, препятствующие товарообмену между странами - членами АСЕАН и Китаем. Одновременно должна начаться подготовка общего соглашения о свободном перемещении товаров, услуг и инвестиций в регионе, в котором живут 1,7 миллиарда человек. Реализация такого рода проектов уже в обозримом будущем может привести к крупным переменам во всей азиатской и мировой экономике и политике.