Ирина Эдуардовна Точицкая, кандидат экономических наук, заместитель директора Исследовательского центра института приватизации и менеджмента, г. Минск

Беларусь находится в стадии переговоров о присоединении к ВТО. В контексте этого процесса довольно сложными являются переговоры по доступу иностранных поставщиков на белорусский рынок банковских услуг в рамках Генерального соглашения по торговле услугами (ГАТС). Это, в первую очередь, связано с той ролью, которую банковская система играет в экономическом и социальном развитии страны, и вытекающих из этого опасениях, что высокая степень открытости данного сектора может негативно сказаться как на конкурентоспособности и устойчивости банковской системы, так и на макроэкономической стабильности, перспективах роста и развития.

Генеральное соглашение по торговле услугами содержит в себе меры регулирования в отношении всех секторов услуг (более 150), сгруппированных в 12 разделов, в соответствии с Классификатором услуг, принятым ГАТС. Присоединяясь к ВТО, страна принимает на себя как общие, так и специфические обязательства. К общим относятся: режим наибольшего благоприятствования (РНБ), предполагающий, что "член немедленно и, безусловно, предоставляет услугам и поставщикам услуг любого другого члена режим, не менее благоприятный, чем тот, который он предоставляет для аналогичных услуг

стр. 14

--------------------------------------------------------------------------------

или поставщиков услуг любой другой страны"; транспарентность, означающая необходимость публикации всех соответствующих мер "общего применения, которые имеют отношение к функционированию настоящего Соглашения или затрагивают его". Специфические обязательства включают в себя доступ на рынок и национальный режим. Режим доступа на рынок "не сохраняет или не устанавливает" шесть типов ограничений (если иное не оговорено в Перечне обязательств страны) как то:

а) ограничения числа поставщиков услуг либо в форме количественных квот, монополий, исключительных поставщиков услуг, либо требований теста на экономическую целесообразность;

б) ограничения общей стоимости сделок по услугам или активов в форме количественных квот или требования теста на экономическую целесообразность;

в) ограничения общего числа операций с услугами или общего объема производства услуг, выраженных в виде установленных количественных единиц измерения в форме квот или требования теста на экономическую целесообразность;

г) ограничения общего числа физических лиц, которые могут быть заняты в определенном секторе услуг или числа физических лиц, которых поставщик услуг может нанять и которые необходимы и непосредственно имеют отношение к поставке определенной услуги, в форме количественных квот или требования теста на экономическую целесообразность;

д) меры, ограничивающие юридические лица или совместные предприятия или требующие определенных их форм, посредством которых поставщик услуги может поставить услугу;

е) ограничения на участие иностранного капитала в форме максимальной доли иностранного участия в акционерном капитале или общей стоимости индивидуальных или совокупных иностранных инвестиций.

Наличие любого из вышеприведенных ограничений должно быть прописано для каждого сектора, включенного в Перечень, относительно четырех основных способов поставки. Национальный режим означает предоставление "услугам и поставщикам услуг любого другого члена в отношении всех мер, затрагивающих поставку услуг, режим, не менее благоприятный, чем тот, который он предоставляет аналогичным отечественным услугам или поставщикам услуг". Однако, в отличие от Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ), члены могут включать в перечень обязательств ограничения в отношении национального режима по каждому из четырех способов поставки.

Переговорный процесс по доступу на рынок услуг основывается на методе "запрос - предложение". Заинтересованные страны-члены предоставляют свои запросы по доступу на рынок услуг (снятие имеющихся ограничений, снижение уровня защиты внутреннего рынка, "свободный" доступ и.д.). Обмен запросами традиционно носит двусторонний характер. В ответ страна, участница переговоров, предоставляет проект Перечня обязательств по услугам, подразделяемым на горизонтальные и секторальные, и список изъятий из РНБ. В отличие от запросов, предложения распространяются на многосторонней основе и не обязательно содержат ответы на все присланные запросы.

Беларусь получила запросы по доступу на рынок банковских услуг от ЕС, США и Канады. Они содержат в себе требование неограниченного доступа в отношении всех четырех способов поставки. В свою очередь, наиболее значимыми особенностями белорусских предложений являются ограничения, накладываемые на участие иностранного капитала в банковской системе Беларуси. Согласно им, доля иностранного участия в совокупном уставном фонде банковской системы не должна превышать 25%, оговаривается также запрет на открытие филиалов зарубежных банков, легальной формой присутствия которых может быть дочерний банк или же инвестиции в уставные фонды белорусских банков. Вышеуказанные пункты согласуются с Банковским кодексом республики и действующей системой регулирования. Вместе с тем обращает на себя внимание, что наличие такого рода ограничений резко контрастирует с достаточно либеральными обязательствами, принятыми рядом стран СНГ и Балтийского региона, а также переходными экономиками Центральной и Восточной Европы в процессе присоединения к ВТО.

Поскольку Беларусь находится в стадии переговоров о вступлении в ВТО, представляет интерес рассмотрение причин, обусловивших нежелание брать на себя более широкие обязательства по либерализации рынка банковских услуг в рамках ГАТС. В данном случае (ВТО) под "либерализацией" в отношении банковского сектора подразумевается открытие рынка данных услуг, означающее снятие ограничений доступа для зарубежных поставщиков. Основное внимание уделяется специфическим обязательствам, касающимся доступа на рынок согласно способу поставки 3 (коммерческое присутствие). Как показывает опыт других стран, именно этот пункт, в силу его потенциального влияния на развитие банковского сектора и экономики в целом, содержит, в отличие от других способов поставки, более 60% всех мер, включаемых в Перечень.

На решение правительства либерализовать доступ на рынок банковских услуг оказывают влияние множество факторов, но наиболее значимыми из них являются: экономическая среда, качество пруденциального надзора, сложившийся уровень присутствия иностранного банковского капитала на рынке страны. В связи с этим, следующий раздел посвящен рассмотрению некоторых общих возражений относительно либерализации доступа на рынок банковских услуг, а именно: либерализация увеличивает шанс возникновения финансового кризиса, банковский сектор является "специальным" и "стратегическим", и, следовательно, должен оставаться преимущественно "отечественным" и жестко регулируемым.

Либерализация доступа на рынок банковских услуг предполагает определенное соотношение вероятных потерь и выгод. С одной стороны, существуют опасения, что расширение присутствия иностранных банков может оказать дестабилизирующее влияние на финансовый сектор вследствие роста конкуренции со стороны иностранных поставщиков услуг в ущерб отечественным. С другой стороны, возможный выигрыш от создания действенного механизма аккумулирования денежных средств населения, предприятий и, соответственно, от увеличения кредитования реального сектора будет способствовать формированию эффективной банковской системы.

В связи с этим рассмотрим, насколько содержащиеся в Банковском кодексе и белорусских предложениях на переговорах в рамках ГАТС ограничение доли иностранного капитала в совокупном уставном фонде банковской системы1 и запрет на открытие филиалов иностранных банков отвечают целям создания устойчивой и конкурентоспособной банковской системы, а также являются ли упомянутые выше опасения обоснованными.

I. 25% участия иностранного капитала в совокупном уставном фонде банковской системы Беларуси

Основные опасения сводятся к следующему:

Опасение 1. Либерализация увеличивает шанс финансового кризиса.

стр. 15

--------------------------------------------------------------------------------

Практически не существует эмпирического подтверждения тому, что присутствие иностранных банков негативно сказывается на функционировании банковской системы в целом. Напротив, как показывает опыт многих стран, прямые иностранные инвестиции в банковский сектор ведут к повышению его устойчивости. К тому же диверсифицированная географическая структура филиальной сети иностранных банков-партнеров создает предпосылки к тому, что банк страны, принимающей инвестиции, будет более защищен от многочисленных рисков и в меньшей степени подвержен локальным финансовым кризисам.

В целом же следует отметить, что в случае белорусской банковской системы существующая квота участия иностранного капитала в банковской системе республики является нецелесообразной:

* Доля иностранного капитала в совокупном уставном фонде банковской системы Беларуси составляет 9,2%. Такой процент иностранного участия признается Национальным банком РБ совершенно недостаточным. Однако постоянное увеличение доли государства в уставных фондах Беларусбанка и Белагропромбанка в связи с программами финансирования жилищного строительства и сельского хозяйства делает маловероятным существенный рост данного показателя в ближайшем будущем.

* Национальный банк РБ в соответствии с заданием правительства по привлечению иностранных инвестиций довел до шести системообразующих банков ориентировочный показатель привлечения иностранного капитала в уставные фонды: ОАО "Белагропромбанк" - USD 245 млн., ОАО "Беларусбанк" - USD 215 млн., ОАО "Приорбанк" - USD 10 млн., ОАО "Белинвестбанк" - USD 10 млн., ОАО "Белпромстройбанк" - USD 10 млн., ОАО "Белвнешэкономбанк" - USD 6 млн. Если данное намерение будет реализовано, то доля иностранного капитала в совокупном уставном фонде банковской системы возрастет до 55%. Следует отметить, что опыт ряда стран (Бразилия, Чили, Венгрия, Ирландия, Польша, Португалия, Испания и др.) показал, что проведение политики дерегулирования одновременно с либерализацией доступа на рынок банковских услуг приносит дополнительные выгоды.

* Иностранные банки также могут оказать помощь отдельным банкам, испытывающим финансовые трудности.

* У ряда белорусских банков имеются проблемы с выполнением требования, предъявляемого к минимальному размеру собственного капитала. В 2001 г. НБ РБ, с целью повышения устойчивости банковской системы, увеличил минимальный размер собственного капитала до 5 млн. EURO (норматив, применяемый в ЕС) и до 10 млн. EURO при работе с физическими лицами. Такое решение серьезно отразилось на работе банков, особенно небольших, став сдерживающим фактором в расширении перечня проводимых операций. Например, почти треть белорусских банков не отвечают последнему из вышеназванных критериев и остро нуждаются в инвестициях, в первую очередь - иностранных, поскольку внутренние источники финансирования весьма ограниченны.

* Приход иностранных банков может расширить возможности доступа страны на международные финансовые рынки.

Опасение 2. Либерализация банковского сектора может привести к контролю над ним со стороны иностранных банков, тогда как финансовый сектор в силу "стратегического" значения должен оставаться "отечественным" и жестко регулируемым.

Несомненно, банки играют ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики, однако, как показывает практика, эффективность монетарной политики в большей степени определяется режимом обменного курса и степенью мобильности капитала, чем присутствием иностранных банков.

* Само по себе присутствие или большой удельный вес банков, находящихся преимущественно в собственности иностранного капитала, не означает высокую степень их проникновения на рынок или контроль над банковским сектором. Подтверждением этому тезису может служить следующий факт: несмотря на присутствие иностранных банков на рынках как развитых, так и развивающихся стран на протяжении многих лет их реальный контроль над данным сектором зачастую незначителен. Например, в США доля иностранных банков не превышала 26,1% от объема совокупных активов. На рынке Латинской Америки Ситибанк проводит операции уже 80 лет, а в начале 90-х годов несколько крупных европейских и канадских банков стали владельцами ряда местных. Несмотря на это, в целом по семи основным латиноамериканским странам доля иностранных банков составляет только 15% от общего объема выданных кредитов и 16% от привлеченных депозитов, варьируясь от 10% в Бразилии до 35% в Аргентине и Венесуэле. В большинстве случаев при контроле иностранными банками над более чем 50% голосующих акций местных банков реально они управляют только 11% активов.

стр. 16

--------------------------------------------------------------------------------

* Тенденция открытия внутреннего финансового рынка стала особенно явной в последние годы, в том числе для переходных экономик Центральной и Восточной Европы. В таблице 1 содержится информация, характеризующая степень присутствия иностранных банков на рынках данных стран в 1995 и 2000 гг.

Таблица 1. Степень присутствия иностранных банков на финансовых рынках ряда стран (в %)

Страна
1995 г.
2000 г.

Доля иностранных банков в их общем количестве
Доля активов иностранных банков в совокупных активах банковской системы
Доля иностранных банков в их общем количестве
Доля активов иностранных банков в совокупных активах банковской системы

Болгария
5
1
43
84

Чехия
18
7
46
69

Эстония
0
0
33
74

Венгрия
26
15
81
63

Казахстан
0
0
20
16

Латвия
7
18
32
64

Литва
7
1
43
65

Польша
6
4
56
72

Румыния
0
0
59
81

Словакия
0
0
30
43

Источник: Bankscope database

Примечание: 1) Иностранным считается банк, в котором доля иностранной собственности составляет 50% и выше

* Иностранные банки могут оказать позитивное влияние на развитие банковского сектора республики через передачу новых технологий, расширение состава и повышения качества предоставляемых услуг, снижение цен. Дополнительные выгоды могут быть получены не только в форме технологических инноваций, но и от совершенствования корпоративного управления, улучшения методов оценки кредитных рисков, повышения транспарентности банков, возможности достоверной оценки их деятельности, привнесения более высоких стандартов внутреннего контроля.

* Повышение эффективности функционирования банковской системы в связи с приходом зарубежных банков может оказать позитивное влияние на реальный сектор экономики, способствовать развитию экспорта, повышению его конкурентоспособности.

II. Запрет на открытие филиалов иностранных банков

Помимо рассмотренных выше опасений, связанных с расширением участия иностранного капитала в банковской системе Беларуси, важной проблемой является осуществление пруденциального надзора в случае снятия запрета на открытие филиалов зарубежных банков. Поскольку они не будут являться юридическими лицами РБ, возникает вопрос согласования внутренних регуляторных методов с теми, что существуют на "родине" иностранного банка. Это является одной из причин, почему Беларусь настаивает на присутствии иностранного капитала в форме дочернего банка или инвестиций в уставные фонды белорусских банков.

Опираясь на факты и зарубежный опыт, рассмотрим целесообразность такого ограничения.

* Существуют опасения, что приход зарубежных банков потенциально может спровоцировать нестабильность банковской системы, которая негативно скажется на функционировании экономики в целом. Именно поэтому в параграфе 2 Приложения по финансовым услугам отмечается, что правительству "не препятствуется принимать меры по соображениям предосторожности, включая защиту инвесторов, вкладчиков, держателей полисов или доверенных лиц поставщика финансовой услуги, или для обеспечения целостности и стабильности финансовой системы". Следует отметить, что Приложение не содержит ни определение, ни список мер, оставляя их выбор полностью на усмотрение стран. Одной из наиболее широко используемых "мер предосторожности" является лицензирование и сертифицирование. Например, Индия разрешает присутствие иностранных банков в форме филиалов, только если они получают лицензию и контролируются как отечественные. В Перечне обязательств в рамках ГАТС Индией оговорена выдача 12 лицензий ежегодно. В свою очередь Словения оговорила возможность при выдаче

стр. 17

--------------------------------------------------------------------------------

лицензий исходить из "национальных экономических интересов в отношении отдельных видов банковской деятельности". Египет также использует критерий экономической целесообразности при выдаче разрешений на открытие филиалов. Бразилия внесла в Перечень обязательств положение, согласно которому "открытие новых филиалов зарубежных банков, также как и дочерних банков, требует специального разрешения Исполнительной власти и принятия Декрета Президента". Корея в части обязательств, касающихся банковских услуг оговорила, что разрешается открытие только тех "филиалов иностранных банков, которые входят в число 500 крупнейших в мире по размеру активов и представительств". Таким образом, Беларусь также может включить в проект Перечня обязательств подобные "меры предосторожности", для того чтобы филиалы иностранных банков максимально соответствовали требованиям НББ. Например, это может быть сочетание лицензирования с требованием открытия только филиалов иностранных банков, входящих в число 500 крупнейших в мире.

* Одной из причин, почему страна может оказывать предпочтение инвестициям в уставные фонды банков, по сравнению, например, с открытием филиалов, является стремление поддержать отечественные финансовые институты и укрепить банковскую систему, а не получить новых серьезных конкурентов, способных привести к банкротству действующие банки. В связи с этим следует обратить внимание на различия в стратегии филиалов и, например, дочерних банков. Филиалы, как правило, нацелены на обслуживание интересов фирм своей страны, осуществляющих операции на рынке "принимающей" страны. Поэтому они в большей степени ориентированы на оказание сложных банковских услуг, индивидуальный подход, чем на широкий набор услуг и мелких клиентов.

* Учитывая вышесказанное, разрешение на открытие филиалов зарубежных банков может служить дополнительным фактором, способствующим привлечению иностранных инвестиций в различные секторы экономики страны, в первую очередь за счет создания благоприятных условий и атмосферы доверия. Для иностранных фирм приход на рынок страны связан с рисками и неопределенностью, поэтому возможность работать со "знакомыми" банками играет важную роль в привлечении ПИИ.

* Фактически обязательства по либерализации доступа на рынок банковских услуг в части снятия запрета на открытие филиалов зарубежных банков не означают их автоматического появления в банковском секторе страны. Например, Кыргызстан является членом ВТО с 1998 г., однако на сегодняшний день в этой стране открыто только два филиала иностранных банков (из Пакистана и Казахстана). Такая же ситуация наблюдается и в Армении 2 . Это еще раз подтверждает тот факт, что открытие филиалов зарубежных финансовых учреждений зависит от множества факторов и, в первую очередь, от макроэкономических условий.

Наши основные выводы сводятся к следующему:

* Развитие банковского сектора Беларуси является недостаточным для обеспечения требуемого уровня поддержки экономики, остро стоит вопрос формирования конкурентной среды и преодоления тенденции доминирования нескольких крупных банков.

* Приход иностранных банков, как следствие либерализации банковского сектора в рамках ГАТС, может помочь в решении проблемы снижения доли государственной собственности в банковской системе, что отвечает намерениям НБ РБ, а также способствовать повышению капитализации банков.

* Обязательства, принятые в ходе переговоров по финансовым услугам в рамках ГАТС, могут способствовать созданию стабильно функционирующей банковской системы. Во-первых, участие иностранного капитала в банковской системе ведет к передаче новых технологий, расширению состава и повышению качества предоставляемых услуг, снижению цен. Дополнительные выгоды могут быть получены не только в форме технологических инноваций, но и от совершенствования корпоративного управления, улучшения методов оценки кредитных рисков, повышения транспарентности банков, возможности достоверной оценки их деятельности, привнесения более высоких стандартов внутреннего контроля. Во-вторых, приход иностранных банков явится стимулом к усилению надзора и контроля, формированию нормативно- правовой базы соответствующей новым условиям функционирования банков. В-третьих, это будет способствовать решению существующей у 28% банков проблемы выполнения требования, предъявляемого к минимальному размеру собственного капитала для расширения перечня проводимых операций (работы с физическими лицами). Помимо этого, приход иностранных банков может расширить возможности доступа страны на международные финансовые рынки.

* Наличие, с одной стороны, в рамках ГАТС "мер предосторожности", позволяющих обезопасить страну, принимающую обязательства по

стр. 18

--------------------------------------------------------------------------------

либерализации банковского сектора, от неблагоприятного влияния на макроэкономическую стабильность и гарантирующих возможность проведения соответствующей политики регулирования и надзора, а также необходимость развития банковского сектора Беларуси - с другой, делают применение ограничений, налагаемых на долю иностранного капитала в собственном капитале банковской системы, и запрет на открытие филиалов иностранных банков нежелательным. Филиалы иностранных банков могут служить дополнительным стимулом в привлечении прямых иностранных инвестиций.

С нашей точки зрения, для банковского сектора Беларуси будет предпочтительнее отказаться от ограничений на долю участия иностранного капитала в совокупном уставном фонде банковской системы, а также разрешить открытие филиалов иностранных банков.

--------------------------------------------------------------------------------

1 Правительство Российской Федерации и Банк России не используют количественные ограничения на участие иностранного капитала в банковском секторе.

2 Согласно Федеральному закону "О банках и банковской деятельности" в России разрешено открытие филиалов иностранных банков.