Спекуляции на финансовых рынках - деньги из воздуха или на ветер? (мнение)

Актуальные публикации по вопросам экономики.

Разместиться

ЭКОНОМИКА новое

Все свежие публикации


Меню для авторов

ЭКОНОМИКА: экспорт произведений
Скачать бесплатно! Научная работа на тему Спекуляции на финансовых рынках - деньги из воздуха или на ветер? (мнение). Аудитория: ученые, педагоги, деятели науки, работники образования, студенты (18-). Minsk, Belarus. Research paper. Agreement. Система Orphus

2 за 24 часа
Автор(ы): • Публикатор:

На фото: Спекуляции на финансовых рынках - деньги из воздуха или на ветер? (мнение), автор: Poletaeva

На фото: Спекуляции на финансовых рынках - деньги из воздуха или на ветер? (мнение). Загружено: Poletaeva / Library.by


В прессе начали появляться материалы, посвященные деятельности на международных финансовых рынках. Некоторые авторы показывают спекулятивные операции как новый, не имеющий себе равных источник дохода для банков, финансовых компаний и частных лиц. Другие норовят оградить потенциальных участников рынка от ошибок, переоценки возможностей своих и рынка. Так что же это - спекуляции: хорошо это или плохо, возможно это или невозможно, что для успешных спекуляций нужно сделать? Какие продукты, которыми можно спекулировать, на сегодняшний день присутствуют в Беларуси и других странах СНГ? Чего необходимо опасаться при деятельности на финансовых рынках? Какие же, на самом деле, уровни дохода от этого вида бизнеса и каков риск? Попытаемся ответить хотя бы на часть вопросов.

Рынки и инструменты

Прежде всего необходимо договориться о терминологии. FOREX (foreign exchange) - рынок иностранного обмена, проще говоря, рынок обмена валюты. Он состоит из всех сделок по обмену одной валюты на другую, где бы они не происходили и кто бы не был их участниками. На сегодняшний день его оборот оценивают, приблизительно, в 1,4 триллиона долларов США в день, что делает его, без сомнения, самым большим рынком на земле. Его основными участниками являются банки и финансовые компании, правительства и частные лица, импортеры и экспортеры товаров и услуг. Развитие международной торговли и мировых финансовых институтов приводит к постоянному росту оборотов рынка форекс. К примеру, каждый раз, когда производится импорт какого-либо товара в Беларусь, одна из сторон сделки сталкивается с необходимостью валютного обмена.

Разнообразные потребности, которые возникают у коммерческих и финансовых организаций, привели к появлению широкого спектра финансовых операций, применяемых для обслуживания участников рынка. В первую очередь это, конечно, операции обмена валют сейчас-на-сейчас, так называемые спот-сделки. Огромной популярностью пользуются срочные контракты на поставку валют по оговоренному курсу на какую-либо дату в будущем -- форвардные сделки.

Все большую известность приобретают опционы и свопы на валюту, как инструменты, дающие возможность проводить более гибкую финансовую политику как по покрытию рисков на валютных рынках, так и для чисто спекулятивных операций. Работу по заключению сделок на рынке форекс мы будем называть дилингом. Строго говоря, дилинговыми можно также называть операции на денежном (money market) и некоторых других рынках.

Дилинговые операции, как поясняет форум http://www.forexdengi.com/ (внешняя ссылка), производятся "либо для реального обмена одной валюты на другую, либо со спекулятивной целью". Срочные сделки, по мнению специалистов этого же ресурса "Форекс Деньги", "предназначены для защиты от колебаний курсов валют и ценных бумаг". Огромный рынок фьючерсов и опционов на фьючерсы целиком предназначен для предотвращения нежелательных воздействий колебаний цен на экономику. Спекулятивная деятельность на биржах приветствуется всеми участниками рынка, так как она повышает ликвидность сделок и служит для выполнения основной цели биржи -- передачи риска от хеджеров, желающих застраховать свои сделки на реальном рынке с помощью фьючерсов или опционов, спекулянтам, которые в обмен на принимаемый риск хотят получить достаточное вознаграждение в случае правильного предсказания цены. Обычно деятельность на рынке фьючерсов называется трейдингом, а спекулянтов и хеджеров называют трейдерами.

Все сделки с фьючерсами и опционами должны в обязательном порядке заключаться на бирже, чтобы биржа как инструмент передачи риска могла выполнять возложенные на нее обществом задачи перераспределения риска -- дабы уберечь участников рынка от мошенничества со стороны недобросовестных брокерских компаний, не выводящих сделок своих клиентов на рынок, в ожидании того, что клиент потеряет свои средства. О том, как не попасться на удочки нечистых на руку брокерских компаний и банков, мы, возможно, расскажем в наших последующих статьях. Мы бы не хотели, чтобы события в Киеве развивались по так называемому московскому пути, когда многие фирмы и лица потеряли деньги не в связи с риском самих операций, хотя его и без того достаточно, а из-за исчезновения компаний, в которых они открыли свои счета. Хочется заметить, что на сегодняшний день задача защиты средств клиентов на Западе, особенно в США, решена. По официальной статистике, не было зафиксировано ни одного случая потери денег трейдером из-за банкротства брокерской компании уже на протяжении последних 40 лет.

Биржи, на которых продаются фьючерсы и опционы на всевозможные товары, финансовые инструменты и индексы, называют товарными (commodity). Для того чтобы купить какую-либо акцию или облигацию, люди должны обращаться на биржу при посредстве брокеров -- в данном случае биржа будет называться фондовой. Если вы хотите получить прибыль от краткосрочного изменения курсов ценных бумаг, то вас можно назвать трейдером или спекулянтом, но если вы намереваетесь просто купить акции или другие ценные бумаги с целью дождаться роста их стоимости, то вас будут называть инвестором.

Таким образом, разница между трейдингом и инвестициями заключается в том, что инвестиции процесс пассивный -- вам необходимо купить несколько ценных бумаг, составив из них инвестиционный портфель, и ждать, когда они вырастут в цене. Хотя, конечно, инвестирование требует огромных знаний и умений в выборе инструментов, в диверсификации портфеля и хеджировании (страховании) его от неблагоприятных изменений ситуации на рынке. Однако вы можете воспользоваться услугами множества инвестиционных фондов, компаний и управляющих, которые проделают эту работу за вас и заставят ваши деньги работать. При трейдинге потребуется строить свою торговую систему, выбирать рынки и инструменты, продавать и покупать все на свете. Инвестиции способны давать умеренную прибыль, но практически без вашего прямого участия.

Для формирования инвестиционного портфеля вы можете воспользоваться услугами специалиста, который подскажет вам, какую ценную бумагу купить и когда ее лучше продать. Спекулятивная деятельность позволит вам самому работать на финансовых рынках, вы сами будете выбирать торговую стратегию, соотношение между риском и прибылью. Конечно же, потенциальная прибыль при этом намного больше и может достигать астрономических пределов, хотя и риск тоже может быть выше. Короче говоря, при инвестициях прибыль будет зависеть от того, как много денег вы сможете вложить, а при трейдинге прибыль будет функцией вложения мозгов, самодисциплины и напряженной работы.

Самый простой бизнес

Для того чтобы заниматься дилингом, трейдингом или инвестициями, необходимо всего-навсего три составляющих: связь, деньги и информация. Под связью я понимаю контакты с брокерской конторой или банком для осуществления сделок, использования кредитного плеча (в случае дилинга), передачи гарантийных депозитов на биржу (в случае торговли фьючерсами или опционами), получения консультаций и советов. Желательно, чтобы компания или банк были как можно более надежны и имели все соответствующие сертификаты и лицензии. Под деньгами я понимаю какую-то сумму, которую необходимо перечислить или внести наличными для открытия счета и покрытия всех рисков, связанных со спекулятивной деятельностью или инвестициями. Размеры этой суммы могут быть разными от нескольких тысяч до миллионов долларов, в зависимости от рынка, на котором вы собираетесь работать, предполагаемых операций и требований вашего принципала (организации, которую вы используете для заключения сделок).

И, конечно же, вам потребуется информация о рынках. В зависимости от интенсивности ваших операций, активности финансовых инструментов и многих других факторов вам могут потребоваться информационные источники самой разной оперативности: от недельных или дневных обзоров до информации в режиме реального времени для краткосрочных спекулятивных операций. В последнем случае необходимо приобрести информационную систему, которая будет давать на ваш компьютер котировки валют, фьючерсов, акций и прочих финансовых инструментов уже через доли секунды после заключения сделки на бирже либо на межбанковском рынке. Также необходимыми являются потоки новостей об инструментах и рынках, политике и погоде; анализы и комментарии, словом, все, что может повлиять на курсы финансовых инструментов. Впрочем, вы можете не покупать систему в индивидуальное пользование, а воспользоваться услугой аренды рабочего места, которую предоставляют так называемые дилинговые центры. Это будет дешевле, но, скорее всего, вам придется делить рабочее место с несколькими другими трейдерами. При этом вы будете получать доступ к вспомогательным услугам этих дилинговых площадок, например, -- по передаче ваших приказов в брокерскую компанию, если вы не владеете английским языком. Вы можете получить неограниченный доступ к сети Internet, которая на сегодняшний день может дать трейдеру или инвестору практически любую информацию. Наконец, вы попадете в компанию других трейдеров, которые так же, как и вы, работают на рынках и могут помочь советом или удержать от непродуманных решений.

В зависимости от ваших финансовых возможностей и потребностей вы можете выбрать одну из нескольких информационных систем, присутствующих сегодня на украинском рынке. Это Reuters, Bride Telerate, DBC Signal и Tenfore. При случае мы можем познакомить вас поближе с каждой из них и даже провести "тест-драйв" для сравнения их характеристик. Если вас не интересуют краткосрочные спекулятивные операции на рынке и вы хотите инвестировать ваши сбережения в акции или облигации, купив так называемый инвестиционный портфель, то вам не потребуется такая оперативность в получении информации -- будет достаточно получать, скажем, дневные или недельные сводки о состоянии дел на рынке и о котировках акций в вашем портфеле. Хотя иногда может потребоваться максимально оперативная информация, например, в случае очередного биржевого краха.

Знания - сила

Несколько слов о том, что помогает в прогнозировании цен на мировых товарных и финансовых рынках. На сегодняшний день в мировой практике широко используются несколько концепций, позволяющих оценивать рынок и принимать торговые решения,-- это технический и фундаментальный анализ, система торговли по событиям, правила управления капиталом, бихевиаристическое моделирование и некоторые другие. Что из этого будете использовать вы и как тот или иной метод будет работать в ваших руках, зависит, естественно, от вас.

Закончить статью хочется словами известного американского биржевика доктора Александра Элдера из его книги "Trading for a living": "Вы можете быть свободным. Жить и работать в любом уголке земного шара. Быть независимым от повседневных передряг и неподотчетным начальству. Это - жизнь преуспевающего биржевика".



Опубликовано 24 апреля 2017 года

Нашли ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER!

© Тарас БРОВЧЕНКО • Публикатор (): Надежда Полетаева

Искать похожие?

LIBRARY.BY+ЛибмонстрЯндексGoogle

Скачать мультимедию?

подняться наверх ↑

ДАЛЕЕ выбор читателей

подняться наверх ↑

ОБРАТНО В РУБРИКУ

Уважаемый читатель! Подписывайтесь на канал LIBRARY.BY в Facebook, вКонтакте, Twitter и Одноклассниках чтобы первыми узнавать о лучших публикациях и важнейших событиях дня.